中釉具稀土题材性、方土霖两岸需求回温 业绩冲

刘彦良上周投资报酬

本周操盘心法

本周投资组合

受美国联准会（Fed）鹰风袭击，台股上周失守「万七」大关，华冠投顾分析师刘彦良指出，大陆将8月起将实施对镓、锗相关产品出口管制，恐冲击半导体产业，拖累台股表现。本周投资组合前两大为中釉（1809）、方土霖（4527），再选入顺药（6535）、声宝（1604）与星通（3025）。

中美恐将开打「稀土战」，大陆宣布自8月1日起，将对镓和锗相关产品实施出口管制，这两种稀有金属虽然不在稀土17种元素之内，但是开采和生产成本高昂，尤其对半导体产业至关重要，市场预期接下来还会扩大至稀土金属，导致全球股市走弱。

虽然大陆没有直接向台湾出口这两种元素，但是却透过美、日进口加工后再输入，因此台湾也难置身事外，使得台股加权指数上周下探近一个月新低。

展望后市，台湾没有真正量产稀土的企业，唯有在对岸有生产基地的中釉的生产原料当中含有少量稀土，回顾两年前在稀土题材发酵下曾大涨一波，可留意此次是否再次获得市场买盘进驻。

选股方面，虽然相关产业与个股现阶段要先避开，不过稀土概念股或下半年营运看俏的个股，仍受市场资金青睐，建议投资人应检视持股汰弱换强，才能安然度过此次风波。

个股方面，顺药的长效止痛药近期取得乌克兰药证，奠定进入欧洲和中亚市场的基础，同时韩国和约旦的药证也在申请当中，未来有望增添更多营运动能。