周行一／理財迷思2：投資有賺錢就行了

我经常问人投资的目的是什么？答案通常是赚钱。我会接着问要赚多少钱呢？答案通常是愈多愈好，但是很多人承认，常常赚了一点就赶快跑了，没有赚满。也有许多人赔了钱抵死不卖，到低点才走已经迟了。这种现象学术界称为处分效果（disposition effect），即使是很有经验的投资人也在劫难逃。想赚得愈多愈好是人之常情，但是必须承担愈来愈大的风险，这就是为什么赚了一点就赶快获利了结，因为害怕损失的风险；不愿认赔也是人性，赌赌看可不可以咸鱼翻生。

以报酬率思考投资赚钱的大小会有较好的理财结果，例如投资一万元赚一千元，报酬率是十%。有些年轻人积极理财，但因不知道报酬率该是多少，常受制于处分效果，如果愿意先做人生理财规画再投资，想要获得的报酬率可以由人生理财规画决定，反映人生目标、储蓄能力与愿意承担的风险。只要想得到的报酬率不超过整体市场的平均报酬率，以分散风险、被动型长期方式投资，并将配息再投资，很有机会达到想要有的报酬率。

我教学生做理财规画时，一定提醒先思考人生的理想，也就是希望对别人做出的贡献。理想指引职涯方向，反映在人生理财规画中可以帮我们计算投资目标报酬率该是多少，使得投资理财更有意义。绝大多数同学不知道怎么思考人生理想，经常问的问题是：为什么需要人生理想，不就是找工作吗？为什么人生理财规画这么重要？我要怎么开始思考这一个问题？理想要想得多远？可不可以先有一个暂时的理想？

人生理财规画的目的是帮助知道怎样经由理财达到一个平衡充实快乐的人生。人活得充实快乐，经常是因为觉得对别人有贡献，这种贡献感有时不是有意识地追求产生的，而是不知不觉中的感受，例如一个画家开始作画的时候可能没有想到对别人有贡献这件事情，但是欣赏画的人却受到感动。可是如果有意识地先思考对别人的贡献，即可以在理财规画里面纳入职涯发展。例如，年轻画家知道，成长的过程当中需要到世界艺术中心（例如巴黎）创作，与其他画家互相砥砺，在一个很棒的作画的环境中较有机会曝光画作，他可以将这些想法反映在人生理财规画中，努力成为非常有贡献的画家。

年轻人没有尽早思考人生理想是很可惜的事情，历史人物故事显示，从小立定志向的好处是很早就有努力的方向，增加成功的机会。台湾学生从小不需要思考理想，因为父母及老师已经帮他们想好了，就是好好念书，上一个好一点的学校，就可以找到一个好一点的工作，造成年轻人求学时不习惯思考自己的理想，等到将就业的时候，急着思考哪一个工作比较好，如果职涯发展能跟理想连结，放在人生理财规画中，投资理财会有明确的目标报酬率，比较会有好的理财结果。（作者为行珩全人均衡系统创办人）