主动式基金 10年赚赢大盘1倍

对于尚未步入退休期，对现金流还没有迫切需求的投资人来说，选择不配息的投资工具对于累积资产可以有更大的效益，且比较主动的台股基金和被动式的ETF基金，可发现目前规模较大且成立超过十年的台股ETF，整体表现都能跟上台股加权指数涨幅，不过，若与主动式台股基金相较，后者累计近十年平均报酬率达234％，为指数涨幅的2倍，凸显在长期投资理财上，若想追求超额回报，台股主动式基金仍是不可或缺的重要工具。

理财专家表示，主动式基金好，还是被动式ETF棒？没有标准答案，通常投资人都各有所好，若以绩效来看，主动式基金无论短、中、长期的报酬率，都远胜ETF与指数涨幅，分析原因有三，一是由经理人操盘，随着追踪市况，并调整投资组合，相较于ETF每季或每半年调整成份股，更加能够跟上市场变化，掌握股市瞬息万变的动态。二是主动式基金发展最早，许多长青基金成立甚至超过20年，经历过多次的景气循环考验。三是台股基金以累积型居多，将每年上市柜公司配发股利滚入再投资，长期下来创造的复利效果非常可观。

资产管理业者强调，如果年轻人可以再定期定额投资时候再掌握两大关键，即持之以恒与选择优质，累积资产的效益就更大。统一投信表示，台股股性活泼，对于新手投资人来说，是最适合用于长期投资的市场。定期定额追求长期稳定报酬，属于「用时间换取空间」的投资方式。因此，执行定期定额策略最重要的一点就是持之以恒，不受市场多空影响追高杀低。

第二个关键点，就是要选择长期表现优异的主动式台股基金，透过经理人操作，为投资人带来比指数翻倍的超额报酬。在股市位于低档时，投资人甚至可以搭配加码扣策略，分批进场加码台股基金，加速累积长期投资资本，使退休金储蓄目标更进一步。