第二天上午，内阁紧急会议就在故宫里召开了，10位内阁成员都出席了会议，除了内阁总理兼交通部长唐绍仪、外交总长陆征祥、陆军总长段祺瑞、海军总长刘冠雄、财政总长熊希龄之外，农林总长宋教仁、教育总长蔡元培、司法总长王宠惠、工商总长陈其美、内务总长赵秉钧也都在座。
会上，先由陆征祥大概介绍了一下此次出访台湾的目的、过程和结果，最后才把刘芾提出的两岸共建海南岛石碌铁矿，并资助民国在广东地区就近建设一座中型炼钢厂和2000万银元的长期无息贷款的问题拿了出来。
在座的10为内阁成员中，大部分人都对台湾有着或多或少的了解，不过当听闻陆征祥在台湾的所见所闻以后，都有些失神，他们没想到在二十年的时间里，台湾从经济、军事上都远超了亚洲的强国日本，而且不仅仅是超越，还死死的把日本踩在脚下，根本就不让日本有报仇的机会。而反过头来看看自己，在国人眼中，日本还是一个强国，强的让人不敢去触碰，在明白这个事实之前，内阁中也有几位从日本留学归国的人士，在他们眼中，日本还是那么强大，谁知道现在让陆征祥的一次访问，就揭穿了日本人的假面具。而且陆征祥还补充了说明了一件事，就是当他代为转告日本大使向台湾提出和谈的意愿时，台湾总统刘芾很随意的回答道：你可以转告日本大使，只要日本人不主动投降，那么台湾和日本永远处于宣战状态，而且不仅仅是投降，我的意思是以后就不要有日本这个国家了，合并到台湾吧。至于他们国内是不是饿死人，这是他们政府的事情。
听完陆征祥转述的刘芾的原话，在座的10位内阁成员脸上的表情各不相同，在民国初期，日本对国内的很多革命党人都有过很大的帮助，不过从国家的角度看，一个国家帮助另一个国家的反政府革命，不管你说出多美的理由来，明白都知道其中的内涵。
“最后，这位刘大总统还悄悄和我开玩笑说，如果日本人都饿死了，民国政府是否考虑派人去日本列岛上接收这块土地，我将把日本岛作为礼物，送个民国政府。”陆征祥想起刘芾当时的嘴脸，又好笑又担忧的说道。
“可笑。。。”司法总长王宠惠说了句。
“荒谬。。。”农林总长宋教仁也说了句。
“狂妄。。。”工商总长陈其美跟着说了句。
陆征祥看了看说话的这几位，无一不是在日本长期留学居住过的，而且回国以后，也和日本人联系紧密，不由得想起了刘芾在台湾和他说的，不管革命党内部如何争斗，台湾都将置之不理，但是如果那个人或者那个党派敢借助外国人的势力到国内倾轧自己的同胞，那对不起，台湾将会使用各种手段打压这个党派和支持这个党派的外国势力。
不过看着内阁的成员们，陆征祥没有把刘芾的这段话给转达出来，因为他怕内阁中某些成员会恼羞成怒，进而否决掉合作开发海南岛的事情。
在内阁的这次会议中，段祺瑞、刘冠雄这两位民国将领，都出奇的沉默，不知道是因为海南岛问题可以和平解决，用不上他们这些个将军了，还是因为陆征祥带回来的消息太为惊人，按照陆征祥的说法，台湾陆军的装备和训练一点不比德国陆军差，而且机枪和大炮比德国陆军多好几倍，就这样，台湾陆军和台湾海军一比，就像个叫花子，在陆征祥参观完台湾海军造船厂正在建造的几万吨级的大型军舰和登上台湾自己建造的万吨重巡之后，陆征祥就彻底放弃了武力夺回海南岛的想法，并且在内阁会议中，着重把台湾的军事实力摆在了桌面上。
经过了连续3天的内阁会议，海南岛这个问题终于得到了最终的解决，内阁中的10人里，有6人表示支持这个合作，有3人表示反对，而财政总长熊希龄则像往常一样，弃权。
内阁通过了以后，这份秘密协议将会呈递给袁世凯最后批准并加盖总统的公章。虽然内阁经过3天的内部斗争，才获得部分通过，但是这份协议到了袁大总统桌上，只用了3个小时，就盖章定论了，现在的袁世凯不仅要为手下几万北洋军队负责，还得为全国人民负责，这个手中的钱花的像流水一样，只靠着他控制的6、7个省份的税款，远远不能满足各方的要求，而这份合作建厂、开矿、贷款协议，不管从哪个方面说，都是好事，袁世凯希望这样的协议越多越好，一天如果能在这种协议上盖十几个章，那么老袁睡觉都会乐醒。
通过了内阁和总统，按照这份协议上规定的，台湾政府通过在华的美国银行，头一批就贷给民国中央政府1000万银元的贷款，然后，双方派出人员，一起在海南岛和雷州半岛上进行勘探、规划、建设，等到炼钢厂设备全部到齐，矿山也全部建设完毕以后，剩下的1000万元贷款也将以此付清。另外，随着头一批贷款到来的，还有2个满编师的武器装备，这些武器装备将由台湾货船直接运往天津港，并由北洋军接收，至于这些武器分给谁，那就是段祺瑞的事情了。
不过到这个时候，海南岛的问题还没有圆满处理完毕，因为岛上还一个刘永滇刘都督的，不过民国内阁和袁世凯都很大度，看在台湾武器和银元的面子上，正式任命刘永滇为北洋陆军暂编第九旅的旅长，而他的辖区，就是海南岛。至于岛上的台湾第一山地师，则大部撤出，只留下了2个营，负责继续训练这个暂编第九旅，不过名义上是刘永滇出资购买的那两艘驱逐舰和10艘鱼雷艇，还将驻扎在海口港，名义上由刘永滇这位陆军旅长指挥。
海南岛的问题暂时算是解决了，刘芾这边也轻松了不少，不用整天担心那边发生什么武装冲突了，虽然还不能完全放心，但是留个舰队在海南岛也就差不多了。
刘芾这边刚轻松轻松，民国政府这里就出事了，6月底，唐绍仪由于和袁世凯在人事任免上发生矛盾，辞去了内阁总理的职务，紧接着，没几天，宋教仁、蔡元培、王宠惠、陈其美也集体辞职，唐绍仪的内阁等于是解散了。
没了内阁总理，袁世凯提名陆征祥这位无党派人士担任新的内阁总理，于是，陆征祥在7月份走马上任，不过他这位无党派人士处境更难，在第一次参议会议上，他补提的6位内阁成员就遭到全部否决，最后没辙了，袁世凯派军警进入参院给陆征祥撑腰，才勉强通过了5个名额，分别是财政总长周学熙、司法总长许世英、教育总长范源濂、农林总长陈振先、交通总长朱启铃、工商总长刘揆一，剩下的外交、内务、陆军、海军总长都照旧不动。
勉强组完了内阁，陆征祥还没在总理位置上坐稳，就接连被参院弹劾，到了第三次，陆征祥本人也觉得没意思了，于是告病辞去内阁总理一职，回家养病了，而内阁总理一职由原来的内务总长赵秉钧代理。