沉睡的胖娃做了一个很长很长的梦，梦里有个可爱的小女孩名叫翠儿。翠儿生长在一个小山村，她有一双非常疼爱她的父母。每当过年过节时，翠儿的母亲就会为她穿上漂亮且喜庆的红衣衫。小女孩就这样快乐又幸福的长大着。直到十八岁那年，小女孩已长成了一个美丽大方的姑娘。
那一日，大红花轿，喜乐齐鸣。翠儿怀着忐忑的心情嫁进了村里的大户黄家。或是老天保佑，婚后丈夫对她很好，且没过多久她便怀上了身孕。十月怀胎，一朝分娩，随着一个男婴的呱呱坠地，她感觉她的人生圆满了，她多想就这么一直的生活下去。
在嘴儿的孩子百日那天，夫家为了庆贺而大摆筵席。也就在那天，不知从哪儿来了个道士。那道士四五十岁年纪，目光伶俐，唇薄若刀。在喜宴时他高来高去，且能呼风唤雨，家里人将他奉若上宾，并留其在家中居住。
可是不知何故，就在那道士来到黄家的第十天，翠儿一觉醒来却发现自己四周一片黑暗，且空间狭小让人窒息。她挣扎，她哭喊，她呼救，然而却无人应答。最后，她渐渐无法呼吸。
不知过了多久，翠儿又能看见东西了。她感觉自己轻飘飘的，在一个小山坡上游荡。她迷茫、无助、孤单，她思念她的孩子和她的丈夫，却无法远离这个地方。不知为何，她开始畏惧阳光，每当天光渐亮时她就只能躲到地下的一口红色棺材里。那里，有另一个自己。
几天之后，住在黄家的那个道士来了。见到了认识的人，翠儿感觉终于有了希望。然而，那道士却给她讲述了一个令她无法接受的故事。
那道士告诉翠儿，是她的公公黄员外命人将她装进红棺材活埋。只因道士告诉黄员外，村子后山有个风水宝地，只要将翠儿活埋，那翠儿的孩子将来就能当上一人之下万人之上的大官，黄家将从此兴旺发达。于是那日，黄员外在翠儿与她丈夫的屋里茶水之中下了**。当翠儿沉沉睡去之时，黄员外让人将她匆匆装进棺材并进行掩埋。
翠儿难过至极，她难以相信他的公公竟然如此狠心，她想哭泣却又再也流不出眼泪。在会想起自己死前所受的痛苦的一刹那，她心中涌起浓浓的怨恨。但翠儿想起了她的孩子，事已至此，只要孩子将来能够前程远大，那她也就认命了。
谁料就在几天之后，那道士又来了，同时还带来了她的孩子。起先翠儿以为那道士是怕她想念，所以抱孩子来让她看看。然而接下来发生的事，却令翠儿怎样都难以接受。
那道士竟然掘开了她的棺材，并将她的孩子放了进去，一同掩埋。翠儿苦苦哀求那道士放过她的孩子，但那道士却无动于衷。并说，她要恨就恨黄家无情，就恨着世道无义。
翠儿眼睁睁的看着她的孩子死去却无能为力。更有甚者，当她的孩子死后，那该死的道士还将那可怜的孩子魂魄给拘禁在一杆小旗之中。
翠儿开始怨恨，她恨那道士！恨黄家！恨这世上的一切！
在怨恨中翠儿渐渐变得强大，她感觉四周的大石能给她带来力量。她慢慢能够远离自己的坟墓，越来越远，越来越远，最后她终于能够去到她生长的村子。她见到了她身前的丈夫，她想留在她的丈夫身边，然而道士又来了。
只是这次来的道士并不是之前的那个道士，而是一个老道士带着两个年轻道士。他们在那做法，就是不让翠儿陪着她的丈夫。于是翠儿怒了，她觉得道士没一个好东西，当晚便勾走了那三个道士的魂魄。随后陆陆续续又来了一些道士，翠儿都如法炮制，将其一一杀死。
然而翠儿开始担心，如果继续这样下去，万一哪天来的道士她对付不了，那她就无法再陪着她的丈夫了。最终她想到了一个办法，干脆将她丈夫的魂魄也勾走，这样她的丈夫便可以时时刻刻都陪着她了。
翠儿的丈夫死后，得知了自己媳妇与孩子的遭遇之后亦是怒不可遏而化身成为厉鬼，便在着山中与翠儿一道修行。只是翠儿的棺材太小，白日里二鬼躲在一个坟里总有些不自在。好在七日之后翠儿的丈夫尸身下葬便有了自己的坟墓，于是他白日里就回自己的坟里头呆着，晚上再来找翠儿一道修炼。
就这样过了一个月，翠儿似乎又找回了当初为人时的一丝幸福。只是好日子注定无法长久。一个多月之后那先前杀死她孩子的道士又来了，并称呼翠儿为罗刹鬼娘，还说要将翠儿带走。
道士手持一柄黑色旗幡，对翠儿说：只要她进入旗幡便是这万鬼幡的主灵，以后会有很多好处。
翠儿自然不从，却斗不过那道士，她只觉那旗幡之后鬼影重重，似乎有数不清的手臂将她往里拉扯。正当翠儿就要被拉进旗幡之时，她的丈夫刚巧赶到。她丈夫一见那道士便知是杀妻害子的仇人上门了，于是便不管不顾的往那道士的背后袭去。
做法之时乎遭偷袭那道士也是一惊，他没想到附近居然还有其他厉鬼窥视。愤怒的道士转身便将那偷袭的厉鬼打了个魂飞魄散。然而这一打岔，旗幡便失去了控制。被拘在旗幡之中的厉鬼蜂拥而出，与翠儿一起将那道士杀死，并分食了他的魂魄。
从旗幡里冲出的厉鬼共有八只，据说领头的身前是一个土匪，见翠儿貌美便想将其收为压寨夫人。
翠儿自然不从，好在她的法力要高过其他几只厉鬼。那叫雷虎的厉鬼知道虽然自己鬼数较多，但若双方硬拼也未必能占得到便宜。且来日方长，要收服对方也不急于一时。于是雷虎带着手下七只厉鬼悻悻下山而去，恰巧那日村里来了不少兵丁，七只厉鬼好好的饱餐了一顿，还吃掉了一个当官人的魂魄。
梦到此时，胖娃听到有人在呼唤他的名字。他迷迷糊糊的睁开眼睛，发觉天已经亮了，而叫醒他的正是他哥哥玄亮，张平与袁紫芯也早已醒来。袁紫芯的眼睛又红又肿，显然是昨夜哭泣所致。
张平伤势颇重，玄亮与胖娃便去村里寻来了一辆板车。将蒋胜与宁灵抬上车去，挤一挤并排放着。玄亮拉车，胖娃在后面推着，张平与袁紫芯也在两侧帮忙。就这样，来时风风火火的六人，如此凄惨的离开了百花村。而对于昨夜的梦境，忙碌中的胖娃却也没有将其放在心上。
傍晚时分，六人行至百花村七十里外的一个小镇。一行人找了间客栈住下，休息一夜后次日清晨，张平让客栈的伙计帮忙顾了两辆马车。又行了七日之后，六人在中午时分终于回到了青玄山。张平先行上山找来了四五个师兄与两幅担架，将宁灵和蒋胜弄会了山上。
回程的一路之上众人心情沮丧，自然也没多少说话聊天的兴致。然而对于最后那女鬼是如何消失的，四人难免又有一番猜测。
听取了玄亮、胖娃与袁紫芯对当时情形的描述，张平认为：当时的红衣女鬼被天雷击中已是几近魂飞魄散，而后来出现的不过是红衣女鬼的一缕残魂。残魂皆是十分脆弱的，比起普通鬼魂犹有不如。在如此情形下那女鬼的残魂与胖娃相撞，自然被胖娃体内的灵力将那一缕残魂撞得烟消云散。
胖娃、玄亮与袁紫芯三人回想了一番红衣女鬼再次出现时的那副残破模样，都觉得似乎确实如此。而人类在面对未知的事物时，总是会给自己编织出各种令自己觉得可信的理由。于是，在张平师兄的合理推测下，红衣女鬼消失之谜至此有了答案。