李瑟：传英的弟子，新一代“刀君”。甫入江湖，便遭陷害，被江湖人误会为淫贼花蝴蝶而武功顿失，从此艳遇不断，和他追求仙道的理想大违，开始了炼心炼性的江湖生涯。
古香君：女主角之一，华山派的千金小姐。嫁与李瑟为妻，温柔贤淑，是良妻典范。
花如雪：女主角之一，千年狐狸精的化身。单纯可爱、心地善良，擅长变化、狐媚之术。初遇李瑟，诱惑不成，反被其风度和见识所迷，陷入爱河。
传英：一代奇人，被江湖人尊为“刀君”。百岁后，心与天合，得道成仙，在兰风山飞升。
天灵子：传英的师弟。想以闺阁之事、御女之法入道，处处控制李瑟，最终悔悟，并以兵解成地仙。
花蝴蝶：江湖最著名的大淫贼，蝴蝶派的门主。纵横江湖二十年，死于李瑟之手，但死前巧布计谋，陷李瑟于尴尬境地。
杨荣：杨荣、杨士奇和杨溥为明代历经三朝之贤臣，有“三杨”之称。本书按情节需要，擅加改动，和史书大有不同。
不清：少林寺方丈。大智若愚，深不可测。
司徒明：泰山派掌门。处世圆滑，不拘小节。
古玄中：华山派掌门。为人世故，与司徒明结拜。
柳芙蓉：峨嵋派掌门。以为人保媒闻名武林。
杨盈云：隐湖小筑的传人，和“刀君”并称的“剑后”。
王宝儿：天真可爱，四大世家之王家的女儿。王家是天下最有钱的大家，以经营当铺和钱庄闻名于天下。
心空：出身少林的高僧。为了修行而跟在“剑后”杨盈云的身边，希望看破她，精进自己的修为。
冷如雪：女主角之一，出身天山派的江湖著名美女。初见李瑟，扮成妓女如玉来试探李瑟。对喜欢的人温柔可爱，对他人则冷若冰霜，甚至动辄取人性命，是江湖上名副其实的“冰山美人”。
勿用：茅山派的道士，勿用的道号取自“易经”中的爻辞“潜龙勿用”，意思他是潜伏的龙，时机一到，便会一飞冲天。勿用本性不坏，不过看不破名利，为了争名夺利，做了很多的坏事。
薛冠带：武学大宗师。天纵其才，博学通才，但只显露武功于江湖。
薛瑶光：江湖八美排名第五，在父亲薛冠带的培养下，非常精通经商，也善于沟通。
白廷玉：天龙帮白家的长公子。
齐岳：青城派掌门。
道衍：本姚姓，名广孝，籍隶苏州。出家为僧，法名道衍，得异人传授，预知休咎。朱棣得国，乃其功也。
朱棣：洪武太祖皇帝朱元璋的第四个庶子。以武力登上皇位，是为永乐皇帝。
解缙：明代最著名的才子，“永乐大典”的主编。
袁珙：善相术。
金忠：善卜易。
练无敌：江湖一位亦正亦邪的人物，是薛冠带的结拜兄弟。
蝴蝶派的弟子（江湖四大淫侠）：“西色”铁鼎，“东淫”梁弓长，“南荡”杜开先，“北浪”董彦。
明寐：勿用的弟子，茅山派弟子。每见到美丽的女子，便会道：“这位女施主，你容颜如玉，腰似河柳，俏丽可人，眼捎含春……哥哥跟你来段欢喜缘如何？”其实他聪明绝顶，道心高深。他在尘世里历练，炼心养性，最后成就不凡。
杨齐：茅山派道士，楚流光的父亲。
楚流光：女主角，得茅山法术真传，天下间智慧可和剑后杨盈云比肩的女子。有诗赞曰：所谓伊人，风姿绝俗。骨傲神清，比德于玉。不慕繁华，依子空谷。谁其友之，唯松与竹。孤高成性，静而能安。谁其配之，唯桂与兰。陋彼桃红，嗤他李白。冒雪冲寒，独标品格。
朱高炽：永乐皇帝朱棣长子，立为太子，后来的仁宗皇帝。
朱高煦：永乐皇帝朱棣次子，受封汉王。
朱高燧：永乐皇帝朱棣三子，封赵王。
朱瞻基：朱高炽之子，后来的宣宗皇帝。
泰山派：江湖六大门派之一。位于五岳泰山。
华山派：江湖六大门派之一。位于五岳华山。
少林寺：江湖六大门派之一。位于五岳嵩山。
青城派：六大门派之一。位于四川青城山。
峨嵋派：位于峨嵋山。因和江湖六大门派的关系极为密切，故有江湖第七派之称。
蝴蝶派：魔门六派之一。以善于采花闻名江湖，其门人皆为正派所不齿的淫贼。
隐湖小筑：江湖上极其神秘的门派。门人多为女子，所在地是杭州，其真传弟子被武林称为“剑后”。
茅山派：以锄妖捉鬼、勘测风水闻名天下。因江湖术士多冒充其门下，故其真正的传人鲜可遇到。
龙虎山：拥有锄妖捉鬼能力的奇异门派。奉张道人为祖师。
缥缈楼：专以道术和邪法杀人的江湖杀人组织。所在地是谜。
王家：四大世家之一，经营钱庄、当铺。
薛家：四大世家之一，经营丝绸和女子的化妆品等。
南宫：四大世家之一，经营铁器生意。
赵家：四大世家之一，经营粮食生意。
江湖八大美女排名：杨盈云、白君仪、冷如雪、王宝儿、薛瑶光、碧宁、古香君、朱无双。
四大公子：南宫喧，王容、赵四公子、白廷玉。