13檔潛力股 野村按讚

野村证券日前在美国及欧洲展开路演（Roadshow），聚焦于辉达供应链和边缘AI（包括AI PC、AI手机）二大投资议题，按赞13档台股。野村预计，2024至2025上半年辉达GB200供应将呈现紧张状态，建议关注台积电（2330）、鸿海、广达等；边缘AI方面，则偏好AI PC，看好宏碁、华硕、联发科等，前景亮眼。

辉达财报公布后，大幅优于市场预期。野村大中华半导体与科技产业分析师滕喆安（Donnie Teng）分析，根据路演中投资人的回馈，辉达供应链受到高度关注，特别是与GB200相关供应链有关的公司。

滕喆安指出，在GB200供应链方面，野村预期2024-2025上半年，供应链将呈现紧张关系，包括B200/B100/GB200是否能快速量产、主要竞争对手超微（AMD）至2025年可能量产下一代AI晶片等因素影响，但仍持续看好台积电、鸿海、广达、奇𬭎、双鸿、欣兴、台光电、信骅等个股。

虽然，市场过热的情况让部分投资人担忧，未来任何的需求不如预期，均可能导致股价下跌修正，不过，滕喆安则基于初期可能只有台积电可以生产CoWoS-L、GB200的机架需求非常强劲、及AMD下世代AI晶片MI350i/375i可能在明年年中前均无法迈入大量生产等因素为由，建议投资人可在明年上半年前，继续持有GB200供应链相关标的。

在边缘AI上，滕喆安分析，美国大型投资人似乎更看好AI PC未来潜力。若AI PC供应商持续表现优异，预计2024年下半年将转向关注AI智慧型手机，尤其2024年第3季适逢购物节旺季，更可能将有新机型推出。

在台系相关受惠股上，滕喆安盘点，由于AI PC与AI伺服器成长趋势类似，未来潜在受益者将包括：电脑设备制造商如宏碁、华硕等，WiFi 7供应商如联发科、瑞昱等，以及电源供应、电源管理IC（PMIC）相关公司如矽力*-KY等，未来皆具有亮眼「钱景」。

微软和高通可能会在2024年下半年推出更多AI PC相关的产品，AMD和英特尔紧追在后。6月台北国际电脑展（Computex）可能会有更多的AI PC产品亮相，成为产业趋势重要风向球。