2023科技股为王，大模型板块谁主沉浮
文/每日资本论
2023年下半年，炙手可热的大模型板块谁主沉浮？
近日，大模型概念的板块个股在有较大涨幅后，纷纷进入了回调，部分个股回调幅度甚至超过了30%。一时间，市场普遍担心该板块行情或会戛然而止。但，随着时间的推移，大模型板块的龙头股也呈现出现分化走势。
“每日资本论”注意到，在经过8个交易日的连续调整后，7月6日，科大讯飞股份有限公司（下称，科大讯飞）股价开始止跌企稳。尤其是7月7日，科大讯飞分时图上显示半小时左右时间，其股价从下跌快速拉起，期间幅度接近了8%。如此大的力度也显示出主力的做多意愿。
而该板块的另外一只龙头股浪潮信息在7月6日反弹超过3%后，7月7日跌幅超过了4%。此外，有大模型概念的热门股，中科曙光、润和软件、拓维信息，均出现了超过4%以上的跌幅。
从技术上来看，拓维信息的K线走势最强。其日K线还站在5日均线上方，但最近一个交易日其光头长阴线显示，以及多个指标显示，其近期或存在调整需求。单走势来讲，科大讯飞股价调整至60日均线，且率先连续反弹，也彰显了大模型龙头股特色，后面要继续观察能否持续反弹或者高位横盘的方向选择。
请注意，7月6日大模型板块出现了集体上涨一个重要原因是受世界人工智能大会（WAIC）召开的利好消息刺激。据悉，2023年世界人工智能大会，通用大模型成为绝对主角。在ChatGPT引爆了通用大模型这个行业爆点之后，国内诸多互联网巨头、AI企业纷纷跟进，在本届人工智能大会上，纷纷展示了自家的大模型以及技术方案，诸多成果的创新让人眼花缭乱。
但次日，大模型板块便会出现了分化，科大讯飞在该板块能够持续翻红，也说明了二级市场的投资者对其在国产大模型中的关注程度。
问题来了，大模型板块会不会再出牛股，科大讯飞是否继续保持龙头？
要回答这个问题，先看看2023年二级市场的最看好什么。众所周知，前两年，中国股市浪潮与以往完全不同，出现了大热门概念持续跨年行情。比如，医药、白酒、新能源。这三大板块还包含了诸多细分板块，产生了诸多牛股，股价翻一倍甚至10倍。
进入2022后，随着国际商贸环境变得错综复杂，尤其是老美对国内芯片等高科技领域的持续卡脖子，到2022年下半年，细心的投资者会发现了，类如人工智能、半导体芯片、国产软件、CPO、信创、大飞机等板块开始轮番被资金追捧，产生了不少牛股，这些板块都有一个共同的特征就是科技。之后，随着Chat GPT的迅速火爆，也引爆国内大模型板块个股行情。
敲黑板！大模型是今年乃至今后数年的一个超热板块吗？这个答案显而易见——国内数十家高科技企业都在拧紧发条竞逐该领域，就已经给出了答案。
有了这个基本逻辑后，接下来就要盯住龙头股走势。由于前期浪潮信息、拓维信息、科大讯飞等大模型板块龙头个股出现了分化走势，大模型龙头个股或需要重新来划分，这需要提醒广大投资者，“资本市场千万别谈恋爱”。
这里先以本次能够持续两日反弹的科大讯飞重点观察对象。
消息面来看，7月6日，在由新一代人工智能产业技术创新战略联盟（AITISA）、中国人工智能产业发展联盟（AIIA）主办，华为承办的昇腾人工智能产业高峰论坛上，科大讯飞高级副总裁、认知智能全国重点实验室主任胡国平公布了讯飞与华为的合作，讯飞星火与昇腾AI强强联合，全力打造国内通用智能新底座。“国产大模型只有基于中国自主创新的算力底座才有大未来。”
什么叫打造国内通用智能通新底座？大家细品。
需要关注的是，两个月前科大讯飞发布星火认知大模型，展示了文本生成、语言理解、知识问答、逻辑推理、数学知识等七大核心能力。6月9日，其就升级发布星火认知大模型V1.5，不仅各项能力持续提升，且在综合能力上实现三大升级：开放式知识问答取得突破，多轮对话、逻辑和数学能力再升级。
此外，科大讯飞还推出星火APP、小程序和H5，用户可以通过不同入口使用。近日，讯飞星火APP成功上架AppStore、华为、小米、OPPO、vivo、腾讯应用宝等应用商城，已成为第一家全面覆盖安卓和ios主流应用市场的国产大模型。
好消息是，7月10日，科大讯飞公布的Q2预告显示，其第二季度的经营扭转了第一季度业绩下滑的不利局面，预计实现营业收入约49亿元，较上年同期增长约10%，环比增长约70%；预计实现毛利约19亿元，较上年同期增长约7%，环比增长约60%。此外，科大讯飞第二季度完成经营活动产生的现金流量净额超1亿元，较去年同期增加逾5.5亿元。
要知道，这是在其全力加大“讯飞星火认知大模型”研发投入的前提下，能取得这样的成绩，确实不易。
更加难能可贵的是，大模型助力生态蓬勃发展，讯飞开放平台开发者数量近一年增长45%。通过“讯飞星火认知大模型+讯飞开放平台”，公司面向千行百业开发者提供技术赋能、方案打造、赛事运营、商业运作、创业扶持等多维度资源，联合行业龙头及千行百业合作伙伴共建人工智能“星火”生态。截至2023 年6 月30 日，开放平台开发者数为497.4 万（去年同期343 万），近一年增长45%。其中，讯飞星火认知大模型发布后，开发者数量在两个月内增加了85 万家。
此外，讯飞作为中国人工智能“国家队”，获批承建认知智能国家重点实验室，在首批 20 个标杆全国重点实验室中，讯飞是唯一一家承建认知智能全国重点实验室。同时，通用人工智能一定意义上就是对话人工智能，讯飞承建有语音及语音信息处理国家工程研究中心，也进一步强化了讯飞在通用认知智能大模型上的能力。
更为重要的是，科大讯飞在认知大模型核心技术的进展，得到相关部委和机构的认可。5月，讯飞被授予人工智能关键技术和应用评测工业和信息化部重点实验室大模型工作组的副组长单位，参编中国信通院大模型标准体系 2.0 的建设；7 月，在 2023世界人工智能大会上，讯飞被授予国家人工智能标准化总体组大模型专题组联合组长单位，进一步参与大模型国家标准制定工作。
好了，啰嗦了一堆，简单说，星火大模型在国内大模型行业里值得投资者重点关注，这或许是二次市场为何力挺科大讯飞股价的重要原因。
再敲一下黑板！7月7日，科大讯飞被深股通减持220.07万股。而从7月4日起，深股通已连续4日减持，共计944.08万股，最新持股量为7759.08万股，占公司A股总股本的3.35%。
细节是，深股通减持的股份被谁买走了？散户，肯定有但只是一小部分。尤其是7月7日分时图上快速拉起8%的幅度，这绝非散户所为。换言之，未来这个主力意图或将决定该股的走势。
部分投资者在股吧里已经喊出了，“千金难买牛回头……科大讯飞年底上一百元是大概率事件。”这也反映出部分投资者看多的心态。
公允地讲，科大讯飞目前站稳了60日均线，多个指标显示有继续反弹的需求。但目前还只能以反弹来做。其本轮上涨的最高价已接近历史高点（不复权），是否冲击百元不仅要看主力意图，更要看科大讯飞接下来在大模型领域还能做什么？以及大模型对其业绩能否起到助推作用？若是真金，类似美国科技股的股价走势也未尝不可。
很快，中报就要来了，那时或许这个板块的龙头将更加清楚。
最后，还要提醒投资者，大模型板块龙头个股是风向标，但也要注意有此概念甚至未来新增大模型概念的个股。对，就是你想的那样，趴在底部且具备大模型故事想象空间的个股，要重点关注。
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