2024第3季基金投資趨勢／多重資產押65% 追逐結構式成長

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安联投信表示，美国就业虽然放缓但依旧强劲，投资人可采多重资产策略，追逐结构式成长契机。在第3季的投资组合中，建议65%放在不同主题多重资产，聚焦收益成长、智慧城市等策略；15%在美国收益、短年期策略，放眼收益机会与平衡市场波动；20%在人工智慧（AI）与台股主题，参与轮动行情。

在收益成长主题方面，安联收益成长基金聚焦美元资产，美国成长股、非投资等级债及可转换公司债各占三分之一，每月重新平衡。这是国人持有最多的单一基金，到今年5月底国人持有金额7,377亿元，遥遥领先其他基金。如果选择美元稳定月配息级别，半年来年化配息率介于7.96~8.11%。这档基金的境内版为安联收益成长多重资产基金，新增新台币及人民币计价类别，到5月底规模达807.2亿元。

安联智慧城市收益基金有望受惠结构式成长主题，投资属性较积极，目前股票占51%，可转债占32.5%，债券占13.2%；股票的产业分布以资讯科技股占53.6%最多，再来是工业股的12.3%。如果选择美元稳定月配息级别，近一季年化配息率提高到8.4%以上。

至于安联智慧城市收益基金的投资主轴，偏好利用创新科技及技术改善城市环境受益的公司，现阶段布局重点包括环卫管理、太阳能、通讯、半导体和基础建设等领域标的，以多重资产配置，寻求低于纯股策略的波动度，参与智慧城市投资契机。

在收益策略方面，安联美国收益基金可占投资组合的10%，这档基金于2020年5月引进，着眼在市场等待降息期间，美债殖利率仍波动，美国收益策略有助抵御利率波动对投资组合所带来的影响。到今年5月底，基金的投资级债占47.1%，非投资级债占31.7%、公债占18.8%。如果选择美元稳定月配息级别，半年来年化配息率介于7.73~7.81%。

安联美国短年期非投资等级债券基金可占5%，这档基金于2019年4月推出，到今年5月底规模85.1亿元，以获取长期收益及较低波动率为诉求，布局产业多元，涵盖天然气运输、消费商业租赁融资、居家产品及医疗等。如果选择新台币月配息级别，半年来年化配息率介于5.18~5.29%。安联投信在2020年又引进境外版，提供更多选择。