500元不够看 台光电惊天目标价降临

台光电因前期独具慧眼，目前于AI伺服器铜箔基板（CCL）市占率预估至少达6成以上，且短期产业地位将难以撼动，预期在AI伺服器初期拉升阶段将为产业最大受惠者。

台光电第二季营收91.8亿元、季增25％，优于市场预期，毛利率大幅优于市场预期。金控旗下投顾研究机构认为，表现强劲主因来自于AI伺服器拉货效应开始显现，AI伺服器上季营收占比已达6％～7％，因属高毛利率产品，有助台光电整体产品组合优化。

法人预估，台光电第三季营收将季增17.2％、至107.6亿元，其中，基础建设将为主要成长来源。展望下半年，投顾研究机构看好AI伺服器第四季营收占比达10％，而通用型新伺服器平台初步推估将于第四季放量，届时带动产品组合转佳。

进一步放眼2024年，除消费性产品恢复正增长外，主要成长动能仍来自于AI伺服器，辅以两大新伺服器平台与400G交换器渗透率持续提升，法人预估，台光电营收、毛利率、每股税后纯益（EPS）将创历史新高；其中，明年的EPS将较今年大增6成以上，高达24.32元。