蔡规赖随 军工、重电续啖政府大单

总统蔡英文任内积极推动国舰国造、国机国造政策，以新式高教机计划为例，总经费686亿元，期限到2028年止。俄乌战争带动无人机应用，因此国防部推出军用商规无人机案，预算达到71.29亿元，分3年编列，总共采购1,980架无人机。

另外，重电四大天王因为获得10年期台电强韧电网计划订单，加上美国基础建设对变压器的需求，营收创新高外，也拉动股价飙升。

专家指出，军工、重电是政府释出重要且稳定的大订单，对相关业者的营收非常有帮助。预估赖政府的施政方向不变，军工仍是非常重要的发展方向，尤其是全球都在提高国防预算，预测台湾也将会持续成长。

相较于国机国造的主要合作方为汉翔等传统军工业者，近期国际上新兴的无人机产业链，不只在国内培育新的军工厂商，也能积极争取海外订单，而且无人机以量多取胜，市场热度较高，成为军工概念股中异军突起的族群。

伦元投顾分析师陈学进指出，新团队上任后将以延续蔡政府政策为主，国防预算只会增加不会减少，因此520总统就职前，军工概念股短线会有一波激励的机会，指标股雷虎的股价就旱地拔葱、急拉大涨，股价虽有震荡，但仍守在月线之上，若多空关卡72.1元守稳的话，520前还有挑战前高84元的机会。但军工是短线题材，一旦出现暴量涨不动的情况，要留意股价再度拉回。

比起台电强韧电网计划订单，陈学进更看好重电四大天王抢下美国订单的能力和效果。他认为，重电仍然是长期产业趋势，指标股是股价一度逼近千元的华城，华城量价结构仍在多方没有改变。

时序进入夏天，用电量激增，加上科技大厂扩厂、下半年AI旺季，用电量非常庞大，因此陈学进建议，可以长期锁定重电族群，但是宜低接、不追高。仍以华城为例，其股价已经大涨一波，一但挑战前高或创新高，隔天就会有获利卖压，急涨时不适合追加，若是拉回支撑有守，量缩价稳格局，就值得持续关注。