操盘心法-强势股转弱,大盘震荡调整后再攻
本波先在美科技指数及台积电ADR持续创新高激励下,突破万六关卡,台积电创679元新高价,指数创16,238新高点,不过英特尔释单台积电可能出现变数,台积电ADR下跌,加上桃园疫情扩大影响,近期大盘在台积电和IC设计股转弱拉回下,指数跌破万六、10日线和短期上升线支撑,9日KD值高档向下修正,大盘短线转弱整理。
英特尔短期不委外生产,市场解读不全然负面,美媒专栏作家表示,台积电不必砸钱建厂挤出更多产能,因为英特尔需求并不稳定。台积电今年资本支出大幅提高至250至280亿美元,明显超出市场预期,显示苹果、超微、联发科、高通、辉达等对台积电先进制程产能需求强劲,台积电技术保持领先,长期营运稳定成长,有利中长期股价表现,而英特尔释单应只是时间和规模多少的问题,利多效果只是递延,对股价应是短期的影响。
台积电上周679元高点,和月线正乖离率达19%多,日RSI达90以上,对超大型股而言,短中期明显超买过热,而大盘16,238高点和12月均线(年线)正乖离率拉大至30.45%,是台股1990年12,682高点后的最大年线正乖离率,大盘12月RSI也达80上下明显过热区,高档获利调节卖压自然转重,只要有负面消息影响,短线震荡或拉回整理在所难免。
过去台股的12月RSI如达80上下,中长期就有过热回整之虞,看来具超涨整理压力,但因为行情超强势,短中期大都会维持高档震荡走势,如出现较大利空冲击,才会有反转向下;目前除新冠疫情严重外,并无国际实质利空影响,美新财长叶伦的政策仍有利股市表现,美股上周持续稳健创高点,台股和台积电应是中期涨幅过大的修正整理走势,整理后,台积电可望转强领军攻坚。
操作建议:
元月至今,指数大涨大都是台积电贡献,很多类股及个股反而是下跌的,如柜买指数还领先拉回跌破月线后才反弹,台积电和部份元月大涨的IC设计等强势股,开始出现涨多震荡拉回修正走势,这样可缓和过大的月线乖离,大盘也可缩小和年线的正乖离率,台积电短线让出些指数空间,让相对低基期或已整理过的个股轮涨,大盘和个股进行适度的换手整理,较有利行情稳健续航,不过台积电等强势股不宜过于弱势,以免影响多头信心。
低档月线扣抵15,000点以下指数区,很快升至15,500点至15,600点间,大盘暂看月线至16,200间高档震荡、进行个股轮动调整走势,建议不追高涨多乖离过大个股,逢回选股作多,选股留意半导体(晶圆代工、封测及IC设计)、5G相关、ABF、电动车相关、伺服器及资料中心等电子股,传产股以货柜航运股强弱为指标,航运股转强,才能带动原物料相关族群轮涨。