川普的關稅新政 晶圓代工、矽晶圓...有望受惠

美国准总统川普高举关税大旗之际，部分笔电相关IC设计业者率先迎来客户追单或提前拉货的好消息，接下来市场瞩目的是，更上游的晶圆代工与矽晶圆厂是否也能雨露均沾，获得相关库存回补需求的订单。

市场预期，经过去年到今年上半年的晶片库存调整期之后，业者相关IC库存水位已大致恢复正常，在最近一、两个月又将因川普可能的关税新政带来的急单与追单效应而进一步去化库存，晶片厂势必要提前补足库存水位，有利后续对晶圆代工业者增加投片力道。

对于短期营运动态，联电（2303）表示，目前对本季的展望，与先前于法说会释出的讯息相同。

有IC设计业者私下透露，最近已感受到笔电客户想提前或增加拉货的力道，但当下立刻向晶圆代工厂投片也来不及因应，起码要等两个月多月后才能出货，「真的急死人」。

谈到客户加单的价格，IC设计业者坦言，「握有订单的人最大」，现在正值年底与客户洽谈明年订单量的时刻，因此大家基于长期合作关系，大都是以「互相」的态度来因应，也为明年深度合作预留伏笔。

至于更上游的矽晶圆领域，则是另一个有机会受惠的子产业，在度过今年的黯淡之后，明年有望迎来复苏。

全球第三大、台湾最大矽晶圆厂环球晶（6488）先前提到，全球半导体市场营收于最近季度出现上升趋势。