川普政策變數影響全球股市 分析師看好這些 AI 族群

AI族群示意图。 联合报系资料照

台股大盘指数朝今年高点挺进，机器人族群挟着题材成为近期盘面上的强势指标，但分析师认为，美国总统川普上任后的政策是影响全球股市的关键变数，预期要等到3月中下旬才会更加明朗，但接下来的台股将面临第2季及第3季操作难度增加的情况，建议保留4成的现金来因应，目前则是看好AI族群中包括伺服、板卡、散热及PCB等。

科技巨头皆大推 人形机器人发展强势

辉达（Nvidia）、特斯拉、Meta、苹果等多家国际大厂积极发展人形机器人，特斯拉执行长马斯克1月在消费电子展（CES）演讲时表示，「人形机器人可能成为有史以来最了不起的产品」。

辉达执行长黄仁勋也在CES说，「机器人时代」即将来临，包括自动驾驶与人形机器人在内的机器人技术，可能成为「全球有史以来规模最大科技产业」；Meta和苹果两家资本雄厚的大公司加入竞争。

全球通讯年度盛事世界行动通讯大会MWC 2025预计3月3日至6日将在西班牙巴塞隆纳登场，今年以「Converge・Connect・Create（融合、连接、创造）」为主题，将展出最新技术、产品及解决方案，涵盖5G、6G、AI、物联网、智慧城市、AR、VR、机器人、无人机等。

台股18日收在最高的23,666.11点，为今年来的收盘高点，朝盘中高点23,943.95点挺进；上市柜机器人概念股仍是盘面上的强势股，中光电（5371）、宸曜（6922）、滨川（1569）、IKKA-KY（2250）、彬台（3379）等亮灯涨停，宸曜更创下历史新高。

面对川普变数 市场摸不清头绪

证券分析师张陈浩指出，川普上任后的政策，及预计在3月间召开的Fed利率决策会议都将对全球股市造成影响，尤其是川普的政策反复，充满政治语言，也让市场摸不清头绪。

张陈浩认为，老AI整理已久，目前辉达在农历过年时的下跌缺口已接近回补，DeepSeek的冲击力也有下降，看好老AI有机会表现，包括伺服器的纬创（3231）及技嘉（2376），在底型出现下，值得留意，尤其是技嘉同时还有板卡及自有品牌的题材。

张陈浩说，另外，板卡近期也出现涨势，可留意微星（2377）、技嘉及华硕（2357），压回时布局；散热则是看好奇𬭎（3017）、双鸿（3324）、建准（2421）及健策（3653）；PCB可以留意金像电（2368）、台光电（2383）。

张陈浩指出，预期川普上任后的政策明更加明朗的时间约落在3月中下旬，但是以台股来说，第2季及第3季是较难操作的两个季度，面对川普的变数，建议持股约6成，保留4成的现金来因应。