從520看中長線 台股推演三劇本

台股示意图。图／联合报系资料照片

台股在外资买盘回流推动下，上周盘中缔造21,515点历史新高。随新任总统赖清德在今（20）日上任，市场聚焦就职演说、特别是两岸关系的部分，预期将是行情的多空转折关键，而法人也备妥三套剧本因应。

法人圈近期频登总统府网站，主要为了查询新任总统赖清德就职演说时间，演说内容将牵动两岸关系未来发展与台股中长线后市走势。

多家法人机构指出，就职演说内容的焦点将集中在「稳健、自信、负责任、团结」四大关键要素，而影响台股走势的关键是在两岸关系上，操盘进出将视演说内容而定，目前准备三套剧本。

图／经济日报提供

在乐观情境方面，若抛出加速开放双方旅游、观光、官方有效对话等讯息，虽接下来还是视对岸的回应，但善意的起手式，将可有效化解两岸区域紧张情势，可望带动观光、旅游、航空等族群走势。法人圈评估，此情境发生的机率为中等。

在中性情境方面，若演说内容围绕在选前提出的五大信赖产业：半导体、AI、军工、安控、通讯，两岸没有释出互动的新讯息，对台股影响为中性，此情境出现的机率最高。

至于悲观情境，可能是内容释放过往的政治主张，若此，台股可能不仅将回测季线支撑，2万点不保，但此情境发生的机率应最低。

目前法人机构普遍预期，赖清德就职演说内容，不论是内政、外交、两岸等关键议题，都将以平稳为主，应不致有意外插曲，但整体来说，仍需观察对岸回应。

除新任总统就职演说外，第一金投顾董事长陈奕光、永丰投顾总经理李学诗、万宝投顾执行长赖建承认为，台股另一焦点是22日的辉达财报良窳，目前从鸿海、广达、技嘉等台股主要供应链近期法说内容来看，不论是在第2、3季或全年展望，都优于市场预期，预估辉达此次法说会的财报与展望内容，也将偏向正面期待，加上6月4日登场的COMPUTEX展、随后的苹果开发者大会，预期资金仍将围绕在AI股，包括晶圆代工、散热、组装、伺服器等族群，都有机会受资金青睐，有利台股向22,000点叩关。