第3季基金投資趨勢／美越股市、AI題材 押五成資金

中信投信第3季精选基金

中国信托投信表示，人工智慧（AI）应用题材发酵，今年上半年股市表现优于债市。在第3季，预期全球经济将温和成长，并逐渐走向宽松周期，建议投资人50%前进股票资产，聚焦中长期成长潜力强的美国、AI及越南股市，20%资金布局偏重成长的多重资产基金，30%在受惠于降息的高品质债券。

在股票基金方面，法盛卢米斯赛勒斯美国成长股票基金可配置20%。这档基金主要投资美国大型股，市值500亿美元以上的公司逾85%，挑选具高品质、永续竞争优势及获利成长性的公司，且挖掘潜在价值低估的标的。基金产业配置以资讯科技股占27.7%最多，其次是通讯服务股21.9%、非核心消费股14.8%；前三大持股为辉达、Meta、字母。

中信投信指出，若以前波低／高点后涨／跌20%定义牛熊市，美股才刚刚进入牛市不久。彭博资讯统计，1957年以来，S&P 500指数进入牛市之后最少涨47%，最多涨582%。

因此，即使这波牛市已涨53%，历史显示涨势仍可望持续，仍建议投资人可评估进场布局，顺势掌握美国成长股的增长潜力。另外15%可布局中国信托越南机会基金。这档基金成立快满四年，备受国人青睐，规模已达262亿元。基金以金融股占33.7%最多，次是不动产股16.1%、原物料股15.7%、资讯科技股10.5%。

中信投信指出，随政治稳定度提升，有利大型专案项目推进，提振外资投资信心，今年前五个月外国直接投资创新高，加上房地产下半年复苏可期，越南股市有机会保持上行势头，投资人可掌握迎接越南黄金十年的投资契机。

AI相关创新应用百花齐放，市场持续看好AI及机器人主题的基本面。中信投信指出，可将15%资金布局在法盛AI及机器人基金。这档基金以供应链管理主题占24.8%最多，其次是软体设计21.3%、工业自动化15.7%。

彭博资讯统计，至6月中旬，MSCI AI及机器人指数本益比24倍，低于MSCI科技指数的26倍。中信投信指出，下半年降息趋势明朗，投资人可顺势布局全球AI潜力股，有机会搭上AI巨浪所带来的商机。

在追求科技长期成长潜力机会的同时，可透过科技债券来降低波动。中国信托科技趋势多重资产基金可占20%，这档基金聚焦科技三大资产，即股票、非投资等级债、投等债，以股债并进打造资本利得。

中国信托科技趋势多重资产基金成立于2021年底，到今年5月底的规模超过20亿元。基金的股票部位已提高到34.9%，基金及ETF占29.9%、债券占25.9%；产业配置以资讯科技股占38.4%最多，其他则是通讯、金融及非核心消费等；国别则是美国占56%最多。如果选择新台币月配息级别，最近一季的年化配息率超过5%。

在固定收益方面，中信投信指出，全球通货膨胀逐步舒缓，不排除下半年货币政策转向宽松，债券将迎来久候的春天。投资人可将30%资金布局在中国信托高评级策略收益债券基金。这档基金6月成立，除了以较安全稳健的高评级债券为核心外，更搭配BBB级债、明日之星债（为非投资等级债）、成长性强的可转债等增益工具，争取拉高收益的机会。（系列完）