《电子零件》外资心口不一？国巨失守500关

国巨第1季合并营收260.96亿元，季减9.5%，年减13.4%，单季合并毛利率为33%，季减3.5个百分点，年减5.1个百分点，营业利益为49.2亿元，营业利益率为18.9%，季减1.7个百分点，年减6个百分点，单季归属于本公司业主之合并税后净利为41.32亿元，季减0.8%，年减33.8%，单季每股盈余为9.9元。

展望第2季，由于供应链的库存及终端需求仍持续调整中，且整体市场供需、全球通膨及国际局势等大环境的不确定性因素仍高，国巨预估，第2季标准品产能利用率与第1季40%到50%相当，特殊品产能利用率与第1季约70%相当，第2季合并营收与第1季持平或微幅增加，毛利率及营业净利率预估将较第1季微幅增加。

国巨法说会后，多家外资报告给予正面评价，两家美系外资均给予国巨「建议买进」评等，目标价分别为635元及659元；亚系外资最新报告指出，虽然国巨第1季财报符合预期，但第2季展望显示复苏比市场预期温和，我们将国巨2023年/2024年每股盈余调整-5%/2%，维持「优于大盘表现」评等，目标价为560元；港系外资亦下调国巨2023年/2024年每股盈余预估3.5%/5.8%，维持「买进」评等，目标价720元。