董瑞斌:川普上台變數多 兆豐銀機動應對拚獲利顧風險
兆丰金控暨兆丰银行董事长董瑞斌。夏淑贤/摄影
兆丰金控(2886)暨兆丰银行董事长董瑞斌19日指出,川普上台带来不确定性,兆丰银行预期明年FX SWAP换汇交易收益,若美国降息放缓仍有机会成获利主力,海外债先以拉长存续天期为先,FX SWAP和股债资本利得还是有机会两边赚,要边走边看,而美国、东南亚等海外市场采深耕企金放款业务策略,暂无须拓点。
董瑞斌指出,他8月中上任以来,积极整顿兆丰银行资产品质,今年全年提存备抵呆帐金额预估将拉高到60多亿元,在他上任前,兆丰银提存金额约仅20多亿元,至10月底提列数有47亿元。他认为,兆丰银的资产品质包括逾放比与备抵呆帐覆盖率,在国银中几乎沦为倒数,「这实在是太丢脸了」。
他认为兆丰除了是公股获利模范生,资产品质也应该要是模范生,所以他积极整理、增加提存,目标第一步先将资产品质拉到公股行库平均水准,也就是逾放比在0.25%至0.26%间,覆盖率600%以上,下一步再趋近国银同业平均。
兆丰银10月底逾放比为0.27%,覆盖率提高到625%有先达标。至于未来是否有必要把覆盖率拉高到1,000%?董瑞斌则是认为大可不必。他指出,国际大行的覆盖率其实只有100多%,逾放比大约2%~3%,目前国银的平均水准已经比国际大银行高出甚多。
董瑞斌指出,SWAP收益只要台美利差有空间还是可为,过去兆丰银SWAP收益贡献营收大约有三成,若川普维持强势美元、美国放缓降息,台湾相对利率持稳下,SWAP还是有获利空间。至于降息步调牵动海外债评价利益,在过去一段时间积极加码海外债部位后,目前则以拉长存续天期为主,赚取固定收益,操作上先行观望。
至于强势美元以及放缓降息,恐对企金外币放款业务不利,董瑞斌则是认为,过去企业惜贷美元主要因为美国鹰派升息一路走升,预期利率续扬之下自然没有借美元的意愿,但若未来趋于稳定,配合科技大厂的供应链移转,海外包括美国、日本、东南亚,将持续深耕放款业务。
兆丰金控自结10月单月税后盈余17.91亿元,累计前十月税后纯益311.12亿元,累计每股税后纯益(EPS)为2.10元。单月获利较9月减少25%,主因兆丰银10月税后盈余掉到14.7亿元,月减28%影响,四大子公司仅有兆丰证券10月获利较前月增加。
兆丰金表示,10月兆丰银备抵呆帐提存与前月相当,但因SWAP交易收益较前月锐减,所以10月获利不如前月。而兆丰金全年累计获利续创新高,但兆丰银累计获利仍未脱衰退。
董瑞斌表示,兆丰银今年来获利仍衰退,主要因为资产品质整顿、增加提存,由于欧美商用不动产在疫后营运惨淡,不论商办、饭店均如此,因此必须积极整顿,预期有关欧美商用不动产放款的整顿阵痛期,可能还会延续到明年一整年之后,调整期可能很长。