东莞银行更新招股书 息差下行趋势明显

近日，东莞银行更新招股说明书。根据发行方案，东莞银行拟登陆深交所，发行不超过7.81亿股，发行后总股本不超过31.22亿股，占发行后总股本的比例不超过25%。

本次发行所得的募集资金在扣除发行费用后，全部用于补充资本金，以提高东莞银行资本充足水平，增强综合竞争力。

小微企业贷款余额占公司贷款半壁江山

资料显示，东莞银行前身为东莞市商业银行，由原东莞市12 家城市信用社（万江信用社和中堂信用社未参与折股）以及 19 家独立核算营业部股东与52 家法人企业及东莞市财政局、东莞市洪梅镇财政所、东莞市望牛墩镇财政所共同发起。该行第一大股东为东莞市财政局，持股比例 21.16%。

截至2023年6月末，东莞银行资产总额5728.68亿元。与A股已上市城农商行总资产规模相比，东莞银行位列第15位。

东莞银行区域竞争力较强，存款规模与贷款规模在东莞地区中小商业银行位列第2名。具体来看，截至6月末，该行发放贷款和垫款净额3144.07亿元，吸收存款总额4008.20亿元。该行小微企业贷款规模持续增长，小微企业贷款余额为1013.33亿元，占公司贷款的50.35%。

东莞银行在招股书中表示，相对于大中型企业而言，小微企业经营规模较小，可能缺乏规范的财务、管理等资源以抵御重大经济波动或监管环境的变化，更容易受到宏观经济环境中不利因素的影响，抗风险能力较弱。未来如果国家政策或市场变化，小微企业的经营状况出现恶化，或者本行对小微企业的信用风险作出不准确的评估，可能导致该行不良贷款增加，从而对本行的资产质量、经营业绩和财务状况产生不利影响。

资产质量方面，截至2023年6月末，东莞银行不良贷款率为0.93%，与上年末持平，同期全国银行业不良贷款率别为1.68%，该行不良贷款率低于全国银行业平均水平。拨备覆盖率248.31%，较上年末下降5.99个百分点。

截至2023年6月末，东莞银行资本充足率、一级资本充足率分别为13.11%、9.71%，较2022 年末分别下降0.31 个百分点和 0.04 个百分点。此外，东莞银行于2023年完成定向增发，募集资本金 21.35 亿元，该行核心一级资本充足率较 2022 年末上升0.08个百分点至8.64%。

息差持续收窄

东莞银行总部位于东莞市，该行设有总行营业部、13 家分行、164 家支行， 覆盖广东省主要城市及湖南、安徽部分地区和香港特别行政区。伴随粤港澳大湾区建设及广东自贸试验区建设等国家战略发展机遇，该行业务发展良好。

近三年来，东莞银行营业收入及净利润持续增长。2020年至2022年，实现营业收入分别为 91.58 亿元、95.11 亿元和102.79 亿元，净利润分别为28.76 亿元、33.20 亿元和38.33 亿元。2023 年 1-6 月，该行实现营业收入54.98 亿元，净利润23.51 亿元。

从营业收入构成来看，东莞银行业务主要包括公司银行、个人银行和资金业务三大板块，其中公司银行业务对该行营收贡献度最高，公司银行收入占营业收入比重达51.7%，个人银行收入占营业收入比重31.91%。

值得一提的是，东莞银行息差持续收窄。2020年、2021 年、2022 年、2023 年 1-6 月，该行净利差分别为2.11% 、1.82%、1.72%和 1.64%；净息差分别2.08%、1.79%、1.67% 和1.62%。

2023 年上半年，东莞银行的净利差和净息差均低于可比上市银行平均值。该行解释称主要是由于贷款和投资收益率低于同业可比上市银行。