ESG 投資升級 00966B 採用 ESG 評級升降加減權

统一ESG投等债15+ETF 聚焦ESG评分佳的BBB级长天期公司债，11月25日至27日募集缴款。统一投信ETF投资团队资深副总张美媛（左起）、统一投信总经理董永宽、统一投信ETF投资团队襄理李哲宇（右）出席募集记者会。统一投信／提供

近日受到川普交易及联准会官员谈话影响，债市出现较大波动，但也提供更佳的进场点，让债市投资人有机会获得相对优异的债息及未来殖利率回落的资本利得。若投资的债券商品添加ESG因子，还有望受惠ESG长期趋势。将在11月25日至11月27日募集缴款的统一ESG投等债15+ETF（00966B），其追踪之指数透过四大筛选步骤，聚焦ESG评分佳的BBB级长天期公司债，不仅让ESG投资升级，也是债市投资人平衡风险与收益的优选。

00966B追踪彭博MSCI全球成熟市场15年以上美元BBB级永续ESG动能加权公司债指数，指数筛选规则的第一步是锁定美元计价公司债，第二步则从流通性、到期时长及信评等方面，精选票面利率高于4.5%，且为已开发国家发行的BBB级长天期公司债。第三步重点关注债券发行人的ESG表现，先排除争议性较大者，再择优挑选MSCI ESG评级为BBB以上，且排名前75%的发行人。

前三步挑选出优质成分债后，00966B追踪之指数在第四步，将投资组合采市值加权排序。因每位债券发行人的ESG评级更新的时间不同，指数每月会重新检视成分债发行人的ESG评级变动，进行权重加减权。若发行人的ESG评级上升，其成分债投资比例将增加至原本的1.25倍，遭降评的企业所发行的债券，投资比例则乘以0.8倍，但同产业的投资比例不得超过15%。

统一ESG投等债15+ETF 经理人张美媛表示，00966B追踪之指数不仅精选BBB级长天期公司债，具备利率相对较高且违约率相对低的特色，还加入ESG筛选因子和ESG升降评加减权机制，可以深化ESG投资效果，让投资组合具备更强的风险抵御能力。另外，在全球ESG趋势推动下，ESG表现优异的企业，其发行的债券也相对更有机会获得资金青睐。

统一投信提醒，投资人选择ETF时，需留意基金配息率与追踪指数殖利率差异，亦可观察相关金融市场的政经议题变化，作为投资布局时的参考依据，金融商品的净值有可能因各项总经或产业因素变化而上下波动。

※免责声明：本文仅为个人观点与纪录，而非建议。投资人申购前需自行评估风险，详阅公开说明书，自负盈亏。