逢蓝入场 台股Q2不BLUE

群益创新科技基金经理人黄俊斌表示，台股现在处于「一种氛围、三个机会」，政策面中美持续半导体竞赛，美国加大制裁大陆的力道未停歇，科技大厂分散风险的趋势与氛围越趋明显。三个机会则分别为AI半导体供应链新契机、Consumer（消费性电子）需求回温之转机、EV（电动车）商机。

市场普遍预期，上半年可望逐步解决库存问题，有机会迎接下半年的回补库存行情，电动车相关的晶片需求则仍是持续维持成长且规格提升的态势。ChatGPT上市带动AI需求成长，科技大厂争相投入相关晶片的研发，整体有助半导体供应链成长。操作上建议逢低分批布局，看好AI、伺服器、电动车、高速传输，IC设计。

群益投信ETF与指数投资部主管张菁惠指出，面对机会与风险兼具的投资环境，可善用ETF来进行资产配置，既掌握市场反转向上行情，也能以此建立收益来源，甚至打造月月领息的投资模式，同时达到平衡投资组合波动的效果，在第二季ETF投资配置上，股债配置，为增加抗震效果，建议股6债4。

日盛上选基金研究团队认为，美国总体利率环境因近期的地区性银行挤兑反而较今年初乐观，对风险性资产的评价有正面效果。目前台股近期创半年新高，技术面多头排列；产业基本面观察点仍着重库存去化问题。

日盛团队强调，大部分公司仍要到第二季底才有机会将库存降到健康水位，下半年展望强劲。电子股看好半导体先进制程、矽智财、伺服器供应链。传产看好水泥、钢铁、重电、工具机、汽车、化学原料以及观光等成长产业。