工商社论》推动TISA来强化台湾退休安全网

台湾高龄化速度比美国和日本还要快，且国人退休金仍有一定缺口，推动TISA来强化退休安全网是极为重要的措施。图／本报资料照片

世界银行曾于1994年提出建言，各国应透过三层保障的年金制度，来解决当前普遍存在的老年化的问题。其中，第一层保障为强制性社会安全制度，第二层保障为员工退休制度，以及第三层保障的自愿性商业储蓄制度及其它。各国应当利用上述三大支柱，来化解老年人的经济风险，进而保障老年人口的经济安全。

根据2020国发会中华民国人口推估（2020-2070）报告书指出，预估于2025年我国老年人口占比将超过20％，成为超高龄（super-aged）社会之一员，高龄化的速度比美国和日本还要迅速，解决台湾老年人的经济风险问题刻不容缓。对照上述世界银行所提出之三大支柱，台湾在第一支柱方面包括：公务人员保险、军人保险、农民保险、劳工保险、国民年金等。第二支柱方面则有：公务人员退抚基金、劳工退休基金（含旧制退休准备金）、私校退抚储金。

政府为了让第一支柱及第二支柱得以永续经营，除了已推动的军公教年金改革之外，亦逐年依政府财政收入状况对劳保加以拨补，并同时持续评估劳退改革方案。惟要解决台湾老年人的经济风险，进而保障老年人的经济安全，除了政府健全第一及第二支柱之各项措施及制度之外，民众亦应培养「退休要靠自己」的自觉，必须及早借由个人投资及储蓄开始累积个人资产，据以建立自己退休金的第三支柱。

参酌国际做法，推动个人储蓄帐户（Individual Savings Account）乃是建构国民退休金第三支柱的良方，也是未来政府化解老年人的经济风险并强化退休安全网，值得推动的一种制度。以日本为例，自2014年起，政府先后对一般民众、家有孩童者及青年分别推出日版个人储蓄帐户（NISA），并佐以股利及资本利得免税优惠措施，来鼓励符合标准之民众进行投资。尤有甚者，日本政府为了导引民众由储蓄转为投资，进而达成在五年内NISA开户数及投资金额双倍的设定目标，规划自2024取消免税期限制，一方面把NISA制度永久化，另一方面也大幅提高免税额度。除了日本之外，泰国及中国亦对建立退休第三支柱之类个人储蓄帐户的储蓄投资给予不同程度的租税优惠。

据报载中华民国投信投顾公会自2018年起，就开始争取台版个人储蓄帐户（TISA）的设立，惟迄今皆无功而返，细探其卡关主要原因在于，投信投顾公会所提TISA之「租税优惠：民众投资于符合条件之金融商品，每人每年可有2.4万元投资列举扣除限额」不被财政部认同，因为财政部认为台湾现行租税优惠已具鼓励投资效果，包括：（一）金融机构存款之利息所得每一申报户有27万储蓄投资特别扣除额；（二）买上市柜、兴柜股票和共同基金免交易所得税；（三）股利所得之租税优惠。

财政部依租税优惠措施考量，驳回TISA租税优惠建言似有待商议之处，要享有TISA租税优惠之前提为，买入可投资标的每次购入至少持有五年，若未符合规定须缴回所获得的免税金额。上述现行租税优惠并无此项限制，因此台版TISA之租税优惠就是要以租税诱因，来鼓励国人将资金以长期投资方式挹注到台湾资本市场上，并促进我国资本市场长期健康的发展；和当冲交易税减半相比，TISA租税优惠更值得财政部采纳。

再者，根据2021金总白皮书，推动TISA估计一年可增加160亿的台股基金规模，另依投信投顾公会估计约有60～70万人会参加TISA的投资，以平均税率12％估计，一年综合所得税将减收19～20亿，惟因股市交易量将稳定成长，可以使证交税收入一年增加约40亿，因此推动TISA税收不但不会减少，反而增加。

由于全球各国高龄化问题日益严重，因此世界银行大声疾呼要建立第三支柱退休金体制，才能达成退休所得替代率70％的目标，进而使退休人士得以安养天年。台湾高龄的速度比美国和日本还要快，且国人退休金仍存有一定的缺口，故推动TISA来强化台湾退休安全网是极为重要的措施。TISA可借由租税优惠，一方面可以鼓励民众及早退休准备金，进而补充国家第一、第二支柱退休金之不足，来解决老年人的经济风险，并保障老年人的经济安全，另一方面可以引导资金投入资本市场，以支持实体经济的持续成长，可以说是一举数得的良好制度，非常值得政府努力推动以收福国利民之效。