供应链去中化 台PMIC厂喜迎转单

大陆内需持续疲软，当地台商透露，员工跳槽率目前接近零，并且遇缺不补，主要靠外销来做支撑。业者分析，欧美很多工厂将厂房迁移，持续进行中，台厂也不例外，尤其组装厂移出，大量流水线厂哥厂妹失业，美方制裁效益持续发生。

台厂顺应趋势，往东南亚迁徙，零组件也由陆系供应反过头寻求台厂支援；吴锦川透露，确有此情况发生，公司与台系品牌厂合作许久，受惠部分转单。重税也是其中因素，非陆系公司寻找零组件替代，去中化趋势不可逆，近期欧洲同样祭出重税因应，应用范围已不仅限于PC、手机，甚至扩及车用领域。

为了避免大陆当地生产之晶片被课征高额关税，美国企业首先采取行动移出，进行重新部署。供应链进一步分析，近期如恩智浦携手世界先进打造新加坡生产基地，同样也是在「中国+1」背景进行之布局，另外，世界先进也得到来自高通的电源管理IC转单，可说是最大赢家。

吴锦川指出，需求已到谷底、然大幅回温仍有待观察；TI则透露客户在消化完库存后已经开始恢复下单。从库存角度，国际类比IC大厂ADI（亚德诺）第二季（截至2024年5月4日）库存天数进一步下降至192天、通路库存降至8周，并强调产能利用率及毛利率均已触底，其中，消费者市场本季更将呈现季节性成长。

国内业者如致新、茂达将喜迎转单，并受惠价格进一步支撑，有望于第三季缴出亮眼成绩单。