国境解封 东协股钱景来了

亚洲（除日本外）基金今年来绩效

近日美国扩大对大陆晶片出口禁令，对中美台股市造成打击，由于东协国家科技业占比低，东协股市表现却相对抗跌。法人表示，东协除了科技产业占比不高外，在东协国境解封、来亚洲升息近尾声下，东协股市有机会跑赢其他市场。

统一大东协高股息基金经理人林川钦表示，东协国家产业结构多以内需为主，科技业比例较低，且内需产业比例高，使得东协面对全球经济衰退及终端消费下滑时，明年仍能保持经济正成长，支撑股市表现。

除了较不受大国科技战及经济衰退波及以外，东协股市第四季还有边境解封及银行股受惠升息等利多。

群益东方盛世基金经理人杨慈珍表示，虽然亚洲国家在第二季受到大陆封城以及俄乌战事影响，GDP出现季度增速衰退，但下半年增速已回到扩张趋势，不过，亚洲各国表现不一，其中印度和东协的制造业的PMI依然维持扩张水准，而大陆PMI也在50扩张。

杨慈珍表示，在国境解封后，亚洲旅客入境快速回温，特别是东南亚及印度，旅游需求畅旺带动收入回升，如新加坡旅馆REITs第二季财报收入年增超过3成，且旅馆住房率持续改善中。

林川钦则相对看好泰国及新加坡，其原因是泰国是观光大国，自从泰国逐步松绑入境限制后，上半年观光客数量快速飙升，将带动饭店、餐厅及旅馆等相关类股，营收出现高速成长。

至于看好新加坡的原因，林川钦说，受到大陆持续不断的清零政策冲击，近期外资加速从香港转移至新加坡，使新加坡REITs产业迎来热络商机。