华宝证券 IPO迈出重要的一步！

因众所周知的原因推迟一月后，上海高考在7月7日拉开序幕。而一家刚满二十周岁的魔都券商，正式提交了招股书。

首次披露招股文件

在这个热火朝天的七月，华宝证券提交了拟上交所上市的招股书。

翻开长达477页的招股说明书，华宝证券和保荐机构（主承销商）中金公司的标志，赫然映入眼帘。

招股书显示：本次拟发行股份数不超过13.33亿股，发行比例不超过发行后总股本的25%，发行后总股本不超过53.33亿股。募集资金将全部用于公司资本金，补充公司营运资金，支持业务发展，促进实现战略发展目标及股东利益最大化。具体来看，包括五大方面：

一是促进证券经纪业务的发展和转型升级；

二是推动投资银行业务做大做强和人才队伍建设；

三是进一步开展创新业务，扩大融资融券等信用交易业务规模；

四是快速做大资产管理业务规模

五是加强科技投入，提升后台综合服务能力。

央企中国宝武旗下券商

公开信息显示，自2005年起，由华宝信托、宝钢集团接手，并于2007年6月更名为华宝证券。在多次增资和股权变更之后，华宝证券于2021年整体变更为股份制公司，并此启动了上市辅导。

目前，华宝投资有限公司（简称：华宝投资）和华宝信托有限责任公司（简称：华宝信托）分别持有华宝证券83.07%和16.93%的股权；中国宝武钢铁集团有限公司（简称：中国宝武）分别持有华宝投资和华宝信托100%和98%的股权。由于国务院国资委持有中国宝武90%股权，从而构成华宝投资、华宝信托和华宝证券的实控人。

作为百家央企之一，中国宝武的实力不可小觑。2021年，中国宝武产能规模排名全球第一。营业收入排名2021年度《财富》世界500强第72位。

强大的股东背景，独特的产融结合优势，是华宝证券的后盾力量。

华宝证券表示，公司依托强大的股东背景，建立了集团金融平台的综合服务优势及独特的产融结合优势。

运用多种金融工具，为“一基五元”产业生态圈中各方参与者提供综合金融服务，助力产业实现“双碳”目标，利用中国宝武上下游产业链的协同优势获得快速发展，在财富管理、研究咨询、投资银行等业务上进一步提升产融结合服务能力。

差异化发展之路

华宝证券表示：公司基于自身资源禀赋，聚焦产融结合、金融科技等领域，实行差异化竞争策略，坚持特色化的经营发展道路，在财富管理、研究咨询等业务上建立了一定的差异化竞争优势和市场地位，树立了良好的品牌形象。

打铁还需自身硬，华宝证券的分类评级连续两年为A级，位于行业前部。

据证监会券商分类结果，2019年至2021年，华宝证券的分类结果分别为BBB、A及A。以2021年为例，在103家有分类结果的券商中，AA级共15家，A级共35家。

立足上海的区位优势

总部base上海，华宝证券的“主场优势”相对较为明显。

在分支机构方面，除北京、湖南两地分公司外，华宝证券在上海、北京、重庆、浙江、广东、江苏、福建、四川、湖南、湖北、安徽等地设有23家营业部。公司的证券营业部在地域分布上呈现较强的集中性，主要分布在经济较发达地区。

据招股书披露，2021年，公司营业收入10.39亿元，同比增长33.99%；归属于母公司所有者的净利润为1.60亿元，同比增长38.44%。

分不同业务看，财富管理业务和自营业务是公司主要收入来源。2021年，华宝证券财富管理业务收入为6.23亿元，证券自营业务收入为3.16亿元，资产管理业务收入为7,438.08万元，投资银行业务收入为2,791.16万元。

截至2021年年末，华宝证券的总资产为203.24亿元，净资产为47.14亿元，分别较上年末增长36.69%、4.64%。

华宝证券合规风控水平整体稳健。截止2021年末，华宝证券的净资本为45.48亿元，风险覆盖率为233.44%，资本杠杆率为29.54%，流动性风险覆盖率273.57%，净稳定资金率187.30%，整体指标远高于监管标准。

金融科技实力

华宝证券发挥自身在金融科技领域的研究开发能力，持续进行探索创新，发掘并努力实现技术和服务上的“智能化”，并根据客户需求将智能成果融入业务运营之中。公司坚持发力金融科技和信息技术投入，在财富管理业务、金融产品研究以及大数据建设方面获得了一定业绩，顺应了证券行业发展趋势。

据中证协提及，华宝证券2021年度信息技术投入金额为27,043 万元，在105 家参与排名的证券公司中排名第 28 位。

在投入创新之下，华宝证券以“华宝智投”APP 为载体，通过传统线下业务向线上的迁移，逐步实现“电子化-互联网化-移动化”的有效升级。互联网证券业务交易量2019年至2021年年均复合增长率为145.26%，2021年新开户量同比2020 年增长42.31%。

华宝证券表示，此次上市募集资金将有助于拓展公司资本补充渠道，为公司充实资本金；有助于为公司的各项业务发展提供更多的资金支持，提升资本实力；有助于进一步提高公司抵御风险的能力，为公司拓展业务规模和加快业务发展提供有效保障。

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