輝達GB200量產預備 法人：散熱族群可望搶先受惠

辉达（NVIDIA）备受瞩目的GB200 AI伺服器准备量产，法人看好散热族群处于产业链上游，可望比鸿海、广达等代工厂抢先受惠，双鸿、奇𬭎的液冷设备今年第4季就会开始小量出货，明年营运动能可期。

辉达全新的GB200 AI伺服器预计今年底开始出货，正进入紧锣密鼓准备阶段。辉达执行长黄仁勋日前受访时表示，市场对于新一代Blackwell架构AI晶片的需求「很疯狂」。

虽然需求端无虞，但在供应端方面，GB200 AI伺服器许多零件规格都是跳级直升，对供应链而言是一大挑战，法人持续紧盯GB200出货进度。业者表示，GB200今年底就会开始小量出货，但供应链顺畅需要时间调整，营运真正爆发的时间点大约会落在明年农历年后。

双鸿董事长林育申日前已经预告，「GB200伺服器今年底开始出货，公司明年首季营收将垂直升空。」双鸿13日将举行法人说明会，林育申亲自开讲，可望进一步说明。

不过法人提醒，虽然喜迎GB200出货预备，但散热族群短时间面临两大变数，新机上市前，AI伺服器会先进入新旧平台转换的过渡期，恐影响散热厂今年第4季表现。

其次，AI伺服器大厂、也是辉达亲密合作伙伴的美超微（Supermicro），最近面临财报难产，可能被迫下市的重大危机。市场频传客户转单、抽单，这可能打乱GB200上市初期的供应情况。双鸿、奇𬭎都是美超微供应链成员，虽然业者表示目前为止收付款一切正常，订单也没有改变，但后续影响仍需要观察。