慧荣总经理苟嘉章：记忆体Q2续涨 成熟制程缺产能

NAND Flash控制IC厂慧荣（Silicon Motion）总经理苟嘉章表示，新冠肺炎疫情带动数位转型持续，疫苗施打在下半年普及后将会看到更强劲的总体经济复苏，记忆体因为供给增幅有限但需求明显提升，DRAM及NAND Flash价格第二季续涨。

此外，美国仍紧缩对中国半导体厂的贸易限制，台积电及联电不会再投资旧制程产能，在供需失衡情况下，成熟制程产能会缺到明年。

苟嘉章表示，先前市场预估今年NAND Flash是供过于求，但包括个人电脑、伺服器、智慧型手机等需求强劲，价格在3月已见止跌，第二季NAND Flash价格可望由原本预估的季跌5～10％转变为小涨走势。至于DRAM供不应求明确，价格将一路涨到第二季。

苟嘉章认为，晶圆代工产能供不应求问题不仅延续到年底，原本市场预期2022年有机会纾解的情况恐怕要落空，其中成熟制程产能短缺情况会比今年更加严重。同时，半导体产业已与地缘政治结合在一起，8吋晶圆代工成熟制程产能已经像新冠肺炎疫苗一样，成为各国都在抢的全球性战略物资。

苟嘉章说，今年成熟制程的产能供不应求情况恐会逐季加剧，原因在于晶圆代工厂近几年对成熟制程的投资太少，但现在缺货严重的晶片包括微控制器（MCU）、电源管理IC、面板驱动IC、记忆体控制IC等，都是采用40奈米至90奈米、0.13微米或0.18微米等成熟制程生产。然而成熟制程新建生产线的投资报酬率不高，但疫情下需求倍数成长，晶圆代工厂根本无法应付。

苟嘉章指出，到目前为止美国政府尚未批准任何一家美系半导体设备商提出的出货中芯许可，这代表中国最大的晶圆厂工厂中芯目前没有办法采购设备以扩建成熟制程产能。至于由台积电、联电、三星等大厂来看，扩增成熟制程产能对获利贡献少，这问题就成为一个无解的难题，在供需失衡情况下成熟制程产能会缺到明年。

苟嘉章表示，晶圆代工厂今年要再挤出产能几乎已经不可能，就连先前答应欧美汽车大厂的部分，也仅支援一个季度的产能，而且至今年底，晶圆代工厂无法满足客户爆量的订单，仅能用调配订单的方式来因应。至于近期有关晶圆代工龙头调涨第二季价格消息，苟嘉章则认为不大可能，因为现在最大的问题是没有产能，涨价却无法提供产能是没有意义的事。