徽商银行盈利能力提升策略研究
来源：经理人传媒旗下《商讯公司金融》杂志 文：朱天慧
在金融脱媒和利率市场化背景下，金融环境和金融结构不断改变，过度依靠存贷利差的传统盈利模式面临巨大挑战。商业银行要想在波诡云谲的竞争环境中立于不败之地，实现稳步发展，必须进一步提高盈利能力。本文以徽商银行为研究对象，对其盈利能力现状进行分析，总结现阶段徽商银行盈利状况及存在的问题，为徽商银行盈利能力的提升提出对策和建议。
近几年迅速崛起的互联网金融，新兴的网络支付平台，日益丰富的融资渠道，使得商业银行的优质客户被资本市场分流。外资银行凭借雄厚的资金实力、优质的客户服务、多元化的金融产品以及优良的国际信誉，在我国的核心竞争力不断提升。国有商业银行凭借政府的支持，建立了相对稳定的客户群体和银企合作关系，占领了蛋糕的绝大部分。大型股份制商业银行利用自身的先进管理和创新能力，不断提高市场占有率。农商行分布广，在乡镇区域内更容易获得客户信任。城商行经营体制灵活、市场敏锐度高、对客户个性化需求的反应敏捷，但面对激烈的市场竞争，生存环境日益严峻，城商行亟需明确自身优劣势，以期取长补短，思考未来发展趋势，增强同业竞争力。因此，本文以徽商银行为研究对象，对如何增强盈利能力提出可行性建议，为其他与徽商银行有类似发展问题的城商行提供参考。
徽商银行盈利能力分析
在已有研究中，总资产收益率和净资产收益率是衡量盈利能力比较常用的指标，其中，总资产收益率是净利润与平均资产总额的比值，反映银行获取收益的资产经营管理能力；净资产收益率是净利润与平均所有者权益的比值，反映股东投入资金的回报率。也有学者的研究选用净息差和净利差作为代表指标进行盈利分析，净息差反映的是生息资产赚取净利息收入的能力，而净利差是衡量付息负债获取净利息收入的能力。沿用现有文献的通常做法，本文对这四个效益性指标进行分析。
基于总资产收益率和净资产收益率的盈利能力分析
在过去的几年，我国经济发展步入“新常态”，银行的资产和利润增速由高速调整为中高速，我国银行业的总资产收益率和净资产收益率持续回落。统计数据显示，2015年至2020年，我国商业银行的净资产从14.98%下降到9.48%，总资产收益率从1.10%下降到0.77%，呈逐年下降趋势。主要是经济增速放缓，金融同业竞争加剧，行业收益率普降多种因素制约着银行收益率。
2019年徽商银行总资产收益率是近几年的首次增长，此前连续五年都出现了不同程度的下降。净资产收益率依旧继续下滑，且下降趋势明显，说明股东投资所产生的利润价值在逐渐缩小，银行利用自有资本赚取利润的能力变弱。这两项指标的走势基本相似，均呈现下降趋势，互联网金融快速占据市场导致实体银行的整体盈利能力有所下跌，银行自身经营管理存在不足，经营压力加大。地方法人机构统计规范性提升，账面不良贷款率上升，对资本消耗增加、拨备计提要求提高，也是导致徽商银行总资产收益率和净资产收益率下降的因素。在徽商银行资产负债规模不断扩大的六年时间里，盈利能力指标没有以同样的速度增长，说明徽商银行在资产运作效率和经营管理方面仍有进一步提升的空间。
基于净息差和净利差的盈利能力分析
银行的净息差一般大于净利差，主要是因为生息资产大于付息负债。徽商银行自2006年成立以来经历了高速发展时期，现处于相对平稳的运行时期。金融去杠杆的持续推动导致应付同业及其他金融机构款项、已发行债券等生息负债的平均成本率上升，特别是2015年自人民银行下调人民币基准利率以来，两项指标就呈现下降趋势，对徽商银行利润的贡献程度较前几年有所下降，说明在政策趋紧，非银行机构和外来资本涌入的竞争环境下，业务结构的调整使传统的利息净收入受到一定冲击，净利差和净息差进一步收窄，对盈利能力产生一定压力。
贷款收益率的下降和存款成本率的上升带来了净利差和净息差的收窄，两项盈利能力指标直到2018年才出现微升，主要原因一是徽商银行加大对实体经济的支持力度，使得客户贷款占生息资产的比重持续提升，资产结构得到优化；二是在零售战略的推动下，零售贷款逐年上升。连续两年净利差、净息差双双走阔，有利于树立投资者信心，影响银行价值的提升。
徽商银行盈利能力提升策略
明确战略规划与注重发展创新
1、明确零售银行定位，推进轻型银行进程
清晰的市场定位对于商业银行来说至关重要。徽商银行要立足本土，积极培育竞争优势，走“小而精”的发展道路，推进“轻型银行”进程。
近年来徽商银行乃至全国的商业银行，资产收益率都呈下降趋势，说明我国银行业整体盈利能力不容乐观，传统的盈利模式已经不能很好地适应市场发展的变化，要想实现更高质量的发展，探索一条适合我国商业银行的发展道路也就显得格外重要。招商银行之所以能够在零售银行领域脱颖而出，成为国内银行转型升级的样本，最重要的就是战略转型，重塑发展理念。零售银行业务涉及各种中间业务，能够拓宽盈利区间，是盈利模式优化的重要切入点。零售业务低成本、低风险、高收益的属性有利于分散银行风险，而且随着个人财富的增多，人们对资产配置与规划提出了更高的要求，银行只有提供精细化、特色化的零售金融服务，才能适应市场需求。
徽商银行区域竞争力不断增强得益于零售业务发展战略。2015年以来，总行将网点产能提升作为重点工作来开展，推动传统物理网点转型升级。各分行全面深挖客户价值，强调客户粘性和零售产品的交叉营销，着重发展非储零售产品，推动全员营销，所有支行员工均考核转介指标，加强员工的宣传外拓营销，进一步降低客户流失率，夯实零售业务发展基础。
2、提高非利息收入占比，优化收入结构
徽商银行要加大金融业务创新，不断培育新的盈利增长点，实现业务种类多样化、收入结构多元化，加快对收益结构的调整，既要做好存贷业务，也要做大做强中间业务。
徽商银行应结合自身发展特点，坚持传统和新兴中收业务两手抓、两手硬，与非银行金融机构建立合作关系，扩大债券承销、理财、保险、基金的产品销售规模，创新租赁、咨询、信托等业务品种，丰富收入来源，改变过度依赖利息收入的局面，降低收益对利率的敏感性，推动盈利模式转型升级。徽商银行可以从提升中间业务经营水平入手，通过网点产能提升、移动金融、普惠金融的建设，丰富财富管理产品线等基础工作，优化资产负债结构和客户结构，统筹兼顾提质效。细分本行客户群体，不同层次的客户“痛点”不同，针对不同金融需求制定个性化产品，真正留住有价值的客户。
3、加大技术创新，优化运营流程
金融创新不仅是金融业务和产品的创新，还包括技术创新。随着智能时代的到来，徽商银行应主动探索数字金融，打造数字化银行，尝试用数字化手段重塑业务架构，再造业务流程，打破部门与部门之间、内部环境与外部环境之间的藩篱，推动线上线下相结合，推进数据驱动转型。通过数字化产品，打造业务场景定制化产品，接入并整合主要核心数据的对接、挖掘和运用，促进大数据技术与小企业信贷业务场景的有效融合，实现全流程线上办理。通过数字化服务，提高营销工作效率和在线服务能力，建设智慧服务平台，简化业务流程，提升运营安全和客户体验。通过数字化管理，开展数字化客户分析，将客户进行精准分类，挖掘线上零售客户价值，提升线上零售客户活跃度。通过数字化合作，打通外部创新渠道，进一步与产业平台、电商平台、政务平台等第三方开展合作。通过数字化营销，运用数据分析工具进行定量分析，有效挖掘潜在客户。
此外，推进个人移动金融门户建设也是发展智慧金融的重要步骤，完善电子银行分销渠道，建设多场景、跨渠道的运营平台，强化电子渠道运营管理，用更加优质的客户体验、温馨的用户场景、便捷的支付认证，达成精准高效服务，降低客户对物理网点和实体银行卡的依赖，推进手机银行、直销银行客户群稳步增长，为金融创新增添新力量。
（二）提高风险管理能力
1、防范信贷风险，降低不良贷款率
在供给侧改革背景下，相关企业难以再从银行获得贷款，加剧了企业现金流的紧张，偿债能力进一步变弱，导致商业银行面临的不良压力增大，资产质量受到严峻挑战。2014年以来，徽商银行的不良贷款率逐年递增，对此，徽商银行要着力防范风险，加快清收处置，保持资产质量稳定。
防范信贷风险，提升资产质量，一是践行绿色信贷理念，优化风险限额，完善授信制度，合理配置行内有限的信贷资源，规范贷前调查与审查审批环节，充分利用人行征信数据，做到源头风险控制，提升授信执行水平，对潜在风险客户加强监管，规范客户准入的信用评级管理，依靠大数据技术对客户的信用水平和还款能力进行分析。二是加强重点领域风险排查，防控“两高一剩”行业等高风险领域，运用总量控制、正负面清单等手段持续管控，降低不良贷款产生的风险。2019年年报显示，徽商银行的不良贷款增量主要集中在能源及化工业、制造业，因此要重点支持传统企业中通过新材料、新技术、新应用进行升级的科技型企业、生产型服务业和旅游文化、健康服务等生活服务业，扩大贷款的行业覆盖范围，达到分散风险的目的。三在担保方式上,徽商银行可以通过增加押品、完善担保、诉讼保全等风险缓释措施，及时处置不良贷款。
2、抓好资本管理，提升资本充足率
徽商银行应始终坚持“存款立行”，以稳增长为目标，持续加强资本管理，满足资本充足率监管要求。一要抓好信贷和非信贷资产，发掘更多优质的企业资产，增加资产证券化产品；针对个人核心客户，开展投资、贷款、承销、托管一体化营销。二要拓展对公存款，企业保证金存款，以交易银行为抓手，获取稳定现金流，形成资金沉淀。三要抢抓储蓄存款和零售存款，不仅重视厅堂营销，还要聚焦线上渠道，引导客户使用手机银行、直销银行，做好定期大额存单、国债的发行，推广本行零售金融产品，从财富管理方面稳定资金。
目前，A股上市计划已启动，徽商银行要利用好上市的契机，合理利用融资渠道，通过发行普通股、可转换债券等方式扩大资本规模，提高资本充足率。
（三）提升运营效率
1、节流降成本，提高资源利用率
徽商银行降低经营成本，首先要重视节流，规范支出流程，完善财务制度，实行全面预算管理，并制定与财务管理相匹配的审计监督机制，降低日常经营不必要的开支。其次在物理网点人力资源有限的情况下，徽商银行可以精简业务办理流程，引导客户线上办理，打造操作更便捷的移动支付平台，缓解业务量增长与人员配置不足的矛盾，提高资源利用效率，也能降低人工差错率。最后善用互联网思维，基于大数据，将行为数据和产品特征进行匹配，及时推送符合客户偏好的金融服务，提高营销成功率。
2、改革组织架构，转变经营方式
徽商银行最初由各市信用社组建而成，难免会保留繁冗的内设部门，导致职责划分不明确，办公效率低，不仅增加成本费用还导致人力资源浪费。首先徽商银行可以根据自身实际情况进行组织架构事业部制改革，撤并机构，试行扁平化管理，以产品单元、业务线为流程，使分工更加专业化，提高运营效率。其次徽商银行可以将技术含量低、重复性的、需要耗费大量人力、给银行创造利润有限的业务委托给外部专业的公司来做，从而达到提高业务效率、重组业务流程的目的。最后徽商银行还可以通过研发风险权重低、收益高的产品，提高产品定价能力，转变经营方式，加大传统表外业务拓展力度，紧抓低资本、低消耗业务，创新证券化金融产品，实现可持续发展。
（四）加强流动性管理
银行流动管理不稳健很难与其他业务形成良性互动，徽商银行在流动性风险管控方面，要做到以下几点：
一是加强流动性风险指标管理，动态调整流动性管理策略和资金运作节奏，优化资产负债期限配置，灵活调整存贷结构。二是提高核心资产负债比例，保持良好的市场融资能力，促进存款稳定持续增长，拓展资金来源渠道，建立多层次保障，以满足流动性需求。三是随着银行不断创新产品，对新业务要定期开展流动性风险压力测试，完善预警机制和监管方案。四是在日常运营中监控资金变化和流动性风险，可以通过限额分配、KPI考核等手段，将资金流动性管理进行分解和执行，对流动性缺口指标提前预测，根据预测结果找出管理中的薄弱环节，根据市场需求及时调整业务计划，避免出现流动性短缺或过剩，适时改进管理措施，完善银行内部防火墙体系。五是稳定营业收入增速，提高资产定价能力，加大交易性债券、贷款证券化配置力度，提高资产流转频次，优化资产结构，降低流动性风险。
（五）践行社会责任
徽商银行作为社会的一份子，应秉承社会效益与经济效益的发展理念，在不断追求发展的同时，积极履行社会责任，彰显自身价值。徽商银行承担相应社会责任，有助于提高社会声誉，增强竞争力。
结语
综上所述，随着银行业的逐渐开放，徽商银行要与时俱进，不囿于传统的盈利模式，改变传统利差收入结构的过分依赖性，大力发展中间业务，创新业务种类、改善盈利结构，推动优化融资结构，提高应变风险的能力，使银行长期在可持续发展的道路上走下去，稳妥处置和化解各类风险隐患,提高风险管理能力，以提升徽商银行盈利水平。