IPO周报：单周21家终止审核，中欣晶圆财务资料逾期未更新

7月份首周，IPO“撤单潮”持续。2024年7月1日-7月7日当周（下同），沪、深交易所共有21家拟IPO企业宣布终止审核。

包括沪市主板申报企业凤生股份；深市主板申报企业南航通航、富强科技、朝微电子、马鞍山行、昌德科技；科创板申报企业中欣晶圆、尚阳通、飞潮新材、沃太能源、晶亦精微、联适技术、伏尔肯；创业板申报企业创志科技、东方四通、百英生物、汇乐技术、湘园新材、恒昌医药、祥邦科技、志橙股份。

上述企业的保荐机构涉及民生证券、中信证券、长江承销、中信建投、海通证券、申万宏源、国金证券、华泰联合、东方承销保荐、广发证券、国泰君安。其中，中信证券保荐的5个项目于当周终止审核，海通证券和国金证券各有3个项目终止审核，民生证券和广发证券各有2个项目终止审核。

当周，北交所无项目终止审核。

财务资料逾期未更新

因财务资料超过有效期且逾期达三个月未更新，中欣晶圆于7月3日被终止审核。招股书显示：该公司的财务数据仅更新至2022年6月30日。

中欣晶圆的主营业务为半导体硅片的研发、生产和销售，此次IPO拟募集资金54.70亿元，用于6英寸、8英寸、12英寸生产线升级改造项目；半导体研究开发中心建设项目以及补充流动资金项目。该公司于2022年8月29日受理，在终止审核前经历了一次问询。

中欣晶圆本次发行上市为日本上市公司日本磁性控股分拆其半导体硅片部分资产及业务上市。日本磁性控股的全资子公司杭州热磁与上海申和合计控制中欣晶圆28.11%的表决权，为公司控股股东。

中欣晶圆选择的上市标准为科创板四套标准，即预计市值不低于30亿元，且最近一年营业收入不低于3亿元。

申报期内，中欣晶圆依旧处于亏损之中，报告期（2019年至2022年上半年），该公司分别实现营业收入3.87亿元、4.25亿元、8.23亿元和7.02亿元，净利润分别为亏损1.76亿元、亏损4.24亿元、亏损3.17亿元、亏损7517.88万元。

另外，截至2022年6月30日，中欣晶圆经审计的母公司报表未分配利润为亏损4亿元，合并报表中未分配利润为亏损10.27亿元，可供股东分配的利润为负值。

对于亏损，该公司表示，由于公司固定资产投资较大，且8英寸、12英寸硅片生产线正式投产时间较短，部分目标客户仍处于开拓过程中，预计未来仍存在亏损的风险。如果公司持续亏损且无法通过外部途径进行融资，将会造成公司现金流紧张，进而对公司业务拓展、人才引进、团队稳定、研发投入、市场拓展等方面造成负面影响。

朝微电子IPO两度折戟

7月3日，朝微电子主动终止了深市主板的IPO进程，这也是该公司继2021年3月申报科创板失败后的又一次闯关失利。

朝微电子是一家从事军用半导体分立器件、集成电路和特种电源设计、研发、生产和销售的企业，该公司产品主要应用于国防科技工业的航天、航空、船舶、兵器、核工业、电子等领域。

报告期（2020年至2023年上半年），该公司营业收入分别为2.06亿元、3.76亿元、4.38亿元和2.65亿元，归属净利润分别为7319.73万元、1.88亿元、1.98亿元和 1.25亿元。

对于此前科创板的申报撤回，朝微电子称，主要是由于申报科创属性不足的问题。

值得注意的是，与前次科创板申报相比，本次在深市主板申报，朝微电子新增了16家机构股东，其中13家为私募投资基金。

尤其是在申报披露的前4个月，深圳达晨、杭州达晨、深圳财智、南通梵宇等机构突击入股。其中，杭州达晨、深圳达晨、深圳财智的私募基金管理人均为深圳知名创投机构达晨，后者的实际控制人为电广传媒。

这16家机构股东分四批入股朝微电子，入股价格节节攀升。第一批入股价为16.47元/股，第二批入股价为23.75元/股，第三批入股价为28.50元/股，第四批入股价为31.67元/股。

朝微电子与其中部分股东签署了对赌协议，一旦终止审核，对赌协议将自动恢复效力，直至再次提出上市申请。