记忆体模组厂金士顿降价清库存　陆行之点名3台厂跟进压力大

▲记忆体模组大厂金士顿传降价清库存。（图：资料照）

记者林洁祯／台北报导

消费性电子产品旺季不旺，第一大记忆体模组厂金士顿传启动降价策略，瞄准中低阶产品，以刺激销售力道，知名半导体分析师陆行之今（28）日在脸书上发文指出，记忆体存储器厂商塞了一堆库存给下游模组厂，让台湾记忆体模组产业今年二季度平均库存爆表；他点名观察三家台厂A-data（威刚）、Transcend（创见）、 Phison（群联）降价清库存压力大，认列库存损失将成为常态。

以下是陆行之脸书发文：

9月初的时候曾贴文说，记忆体存储器行业不再有周期，最近观察到除了能做HBM的记忆体厂商 SK Hynix, Micron, Samsung 获利率有明显回升之外，其他PC/消费性电子产品记忆体存储器公司不但近期营收不如预期，且都还在亏损或亏损边缘，尤其是记忆体存储器厂商塞了一堆库存给下游模组厂，让台湾记忆体模组产业今年二季度平均库存爆表达7.8个月，9-11个月库存的公司比比皆是，一旦传统DRAM/Flash 价格反转，认列库存损失将成为常态。

概念就是非HBM记忆体公司这些周期股到目前为止，好像还没看到上升周期，还是12个月内不再有上升周期了。

果不其然撑不到一个，即使靠着HBM及数据中心NAND，美光数字美美的，但记忆体存储器模组龙头金士顿（虽然我们看不到其库存数字）也受不了手上抱着一堆卖不出去的中低阶消费性记忆体库存，而决定降价清理库存，接下来我们就等着看台湾记忆体模组产业A-data, Transcend, Phison 何时跟进，认列库存损失将成为常态，笔者认为8-11个月的模组记忆体库存绝对不只只有中低阶产品，高阶记忆体存储器合约价格何时松动，何时模组大厂向制造大厂说NO（拜托 不要再塞货给我了)，这将是未来几个月的观察重点。