金管會鬆綁規定！民眾用機器人理財投資逾230檔境內外ETF更方便

金管会松绑规定，民众机器人理财买ETF更方便。图/联合报系资料照片

民众用机器人理财投资愈趋方便。金管会今日指出，将修正证券商管理规则第37条及证券商负责人与业务人员管理规则第18条，开放证券商依其与客户及投顾事业共同签订的三方契约，接受投顾事业由电脑系统自动为客户执行自动再平衡交易者，不再受到不得受理非本人或未具客户委任书的代理人申购、买卖或交割有价证券规定限制。

金管会证期局主秘尚光琪表示，该修法主要和民众进行机器人理财相关，先前已有业者反映，现在买境外ETF（指数型股票基金）的客户愈来愈多，但受限于现行的法令规定，这些ETF的投资都必须经过券商，因而造成客户投资不便，才决定修法予以放宽。

金管会统计，民众除了投资境外5档ETF之外，另外境内ETF现在已有227档，基金管理规模达3兆2669亿元，未来都可适用该修法之后的规定。

为避免形成民众进行机器人理财的投资障碍，金管会表示，这次修法开放证券商得接受投顾由电脑系统自动为客户执行自动再平衡交易委托，除符合自动化证券投资顾问服务自动化精神，并利证券商实务运作外，亦对促进证券期货业跨业合作、金融科技创新及普惠金融与理财趋势有所助益。

金管会也将配合发布相关函令，规定证券商应依证券商内部控制制度标准规范，就实际执行方式、资讯安全、权责划分、客户资讯揭露及权益保障、投资标的限制等事项，订定内部控制制度，并应与投顾事业及客户签订三方契约，以保障客户权益。

金管会在110年11月18日已开放投顾事业以自动化工具提供证券投资顾问服务（Robo-Advisor） 即机器人理财，得事先与客户于契约中约定「自动再平衡」条件，并依该等条件由电脑系统自动为客户执行再平衡交易。亦即当民众依投顾事业以自动化工具提供的建议，所建置的投资组合，因各资产投资报酬率表现不同，使投资组合损益达预设标准或偏离原约定资产比率，而有重新调整必要时，投顾事业将按契约约定执行再平衡交易，以维持原约定的投资标的及比率。