聯合報社論／央行出重手收拾得了新青安之亂？

央行总裁杨金龙18日宣布第七波房市信用管制，挥出史上最重「打炒房拳」。 图／联合报系资料照片

去年八月蔡政府根据赖清德竞选总统政见推出的新青安房贷政策，原本用意是帮助买不起房的年轻人购屋，但政策欠缺周延思考，严重搅乱全国房市、金融业，房价飙得离谱，民众纷纷向银行高杠杆贷款购屋，买房的年轻人背负着沉重的房贷，买不起房的民众更买不起，政策结果大帮倒忙，徒然肥了建商、多屋族、炒房客，更埋下未来可能发生房贷大量违约风暴的隐患。

央行总裁杨金龙表达了对目前房市的忧心，他说，「央行分析结果，现在房市情况，比历史高点时更加严峻」；他撂下重话，「要给投资客、投机客一个lesson（教训），不是想贷多少就贷多少，房市必须cool down（降温）」。

事实上，这一年房市强大买气与房价飙涨，把银行业的房贷水位用到接近枯竭，就是新青安房贷催出来的效果。根据财团法人联合征信中心统计，光是今年第一季房贷族就又增加近五万五千人，是自有这项统计以来的最高纪录。第一季平均每位房贷族的贷款金额是九百七十七万元、贷款成数中位数是百分之七十九点二，均创历史新高，而且跟新青安贷款上限一千万元、最高八成的规定若合符节，显示房贷族几乎都把新青安用好用满。

建商瞄准新青安催出来的旺盛买气，拉擡房价完全没有客气。今年第一季六都平均房价又涨了百分之六以上，有些区域甚至涨逾一成；而且预售屋和中古屋的房价差距越拉越大，部分地区的价差甚至超过一倍，建商炒作痕迹明显。很多年轻人本来还不想买房或自觉买不起房，但看到房价冲得这么快，担心再不买房就更买不起了，只好把新青安的贷款额度用到最高，并利用五年「还息不还本」的宽限期，把五年后要全额缴本息的沉重压力抛诸脑后。

央行发现，这一年来房贷余额暴增五千亿元以上，至少二十一家大型银行房贷水位竟然不到一年就快速接近银行法上限。另外，到八月底止，全体银行业不动产放款集中率高达百分之卅七点五，逼近历史高点。银行业放款大量集中流向不动产、建商不手软的炒作房价、购屋族超出能力的高杠杆贷款，这些都是金融风暴山雨欲来之前的强烈讯号。

眼见新青安之乱越来越严重，央行要求银行业自主管理房贷业务，总统府、行政院却先后出面彰显权威，一方面否认有限贷令，一方面又说要找央行开会提出令民众安心的方案，消抵央行的独立专业以及政策力道，市场几乎不太在乎。这也难怪，杨金龙说，这次央行花在规划第七波选择性信用管制的力气、时间与承受的压力，不输前六波的加总。

虽然央行说府院没有介入，但新青安却仿佛成了赖政府碰不得的新神主牌，央行重拳力阻房市泡沫与金融风暴，还得小心翼翼绕过青安族。不过，在美国联准会打开宽松货币政策的降息循环后，市场普遍预期全球利率可能再往下降之际，央行第七波打房措施能有多大效果？市场即将面临的违约乱象如何妥善处理？新青安放火燎原捅出的后遗症才刚开始，需要府院及财政部、内政部等相关部会齐心共同承担处理。