陆十四五拚进口替代 台伤很大

可成将泰州厂卖给陆企蓝思科技。图为台南可成。（本报系资料照片）

上海自贸试验区临港新片区内的特斯拉上海超级工厂。（新华社资料照片）

8月26日，2020世界半导体大会在南京国际博览中心开幕。（中新社）

今年7月，台湾EMS厂纬创将大陆昆山厂（纬新资通）卖给「陆版鸿海」立讯精密；8月，可成处分大陆泰州两座厂给陆企蓝思科技。有机构分析，随着大陆迈向产业自主，中期来看，台湾受到冲击最大，是最有可能失去大陆市场的经济体之一，推算中期损失将达本身GDP的10%左右。

这份报告是由安联集团（Allianz）旗下贸易信用保险公司──裕利安宜（Euler Hermes）所发表。据外电引述报告指出，大陆「双循环」策略将是十四五规画重点，长期目标是利用国内生产满足不断增加的内部需求，而非透过进口；虽然最终实现产业自主将会对其他经济体造成不利，但在实现目标前，双循环战略将产生积极影响，因企业可能会借着向国外取得技术实现制造升级。

外循环促进口替代

今年10月分召开的中共五中全会决议中，对于十四五经济重点目标之一，就是强调「关键核心技术要实现重大突破」。

台新投顾总经理李镇宇近期在一场论坛表示，大陆十四五经济政策重点强调内外双循环，其中的内循环就是千方百计促消费，外循环就是要促成「进口替代」，目标是培养出自主重点产业链，做法是直接从国外整厂引进，最有名的例子就是上海特斯拉，是大陆少数特许外资可以100%持股的企业。

为何这样做？李镇宇指出，只有100%外资持有，他（外资）才会把100%技术投进去（大陆），此后，上海特斯拉培养出的本地人才会散出去，人才出去之后，某个程度就挖到了技术，很快就会开枝散叶，自主供应链也很快就会起来；「外循环某个程度是借由开放外资来做到进口替代，带进来之后再copy，整个供应链就复制了！」

台商得慎防被并购

中经院第一研究所（大陆研究所）助研究员王国臣指出，大陆国务院日前颁布《新时期促进积体电路产业和软体产业高品质发展若干政策》，扶植高阶积体电路、半导体，以及电子设计自动化（electronic design automation）软体，据此，短期内，大陆仍将以「融台」与经济施惠，吸纳台湾企业技术与人才，长期，台湾或面临中方进口替代；同时，大陆科技自主创新政策预期将扩大招募海外人才，恐导致台湾人才外流大陆的情形愈趋严重；所幸的是，台湾人才赴陆多出现水土不服的现象，惟对此「陆漂族」回台谋职，则成为新兴问题。

大陆在十四五期间侧重内循环的发展，王国臣认为，在大陆的台商已经不能再单纯地制造，而要同时考量制造与销售，特别是随着「短链革命的市场导向」（in China，for China），以及供应链的「去美化」，在陆台商恐进一步靠拢陆企，特别是具垄断地位的国有企业。

他提醒，已生根或有意愿拓展大陆内需市场的台湾企业，慎防遭陆企并购，或被迫加入国有企业混合改革。

红色供应链再升级

李镇宇指出，十四五强调推动国家核心科技自主，剑指8大科技领域，红色供应链有望再升级；8大科技领域为人工智慧、量子科技、积体电路、生命健康、脑科学、生物育种、航空科技、深地深海。

大陆半导体产业政策主力将扶植第三代半导体，第三代半导体之高功率及高频特性使其零件可大幅提升效率，达到减少耗电量、缩小体积等优势。市场预期大陆将于十四五期间投入10兆人民币于第三代半导体，最值得注意的公司包括IDM三安集成、设备商北方华创。

李镇宇指出，目前大陆第三代半导体仍以4吋厂为主，台湾及欧美则有部分6吋产能，推测技术仍有落差，台厂在RF应用技术领先；同时，第三代半导体将应用于电动车、电源管理等利基市场，无法取代第一代半导体。

在实现技术自主的同时，大陆将会面对包括债务上升、企业僵尸化及科技进步慢的长期风险。裕利安宜报告指出，相较美国、日本、德国等先进国家，大陆的研发开支更为依赖政府投资，较大的政府干预，可能会导致盈利能力及创新能力较弱的国有企业产能过剩，以及资源错配问题。