美國科技股 可長線布局

AI发展前景提振科技股，亮眼需求激励美股表现突出。回顾全球股票型基金资金流向，美股基金今年来居全球股票基金资金净流入之冠，今年来净流入987.8亿元。法人建议，投资人可长线布局美国AI概念基金。

年初迄今，美股连连上涨，在AI、半导体相关题材发酵下，包括那斯达克与标普500等指数于近期续创历史新高。

安联投信表示，美国联准会会议纪要显示，官员对降息看法仍有分歧，但美国私部门就业数据降温，市场仍对政策调整抱有期待，以致各类股表现不一；其中科技、成长股推升大盘再创新高，主要是美半导体设计大厂受惠AI所带动的数据传输需求，市场看好其对基础设施领域的投资前景所致。

另一方面，受到美股创新高激励市场信心，全球市场多呈现上涨。

债市部分，安联投信表示，美国大选杂音持续干扰市场，一方面美国最高法院裁定川普享有部分豁免权，但随后又因美国服务业等经济数据疲软，使美国10年期公债殖利率先高后低，整体仍小幅走升，债市多数下跌，仅非投资级债表现相对较佳。

日盛全球关键半导体基金研究团队指出，2024年美国总统大选将于11月5日登场，根据历史经验显示，自1950年至2023年期间，美国总统大选年的标普500指数，往往于年底11月及12月表现最佳、平均皆有2%左右涨幅，因此后市将可期待，第3季进场美国「选后行情」正是时候。

此外，产业选股配置上，建议可优先集中在半导体上游及AI软体，预计初期建仓将聚焦全球GPU龙头业者、全球晶圆代工龙头公司作为第一步；中期则会逐步新增半导体周边相关的散热、电力、光通讯模组及连接器等公司；后期将持续补足非核心持股的配置，像是具有特定市场利基的AI软体公司，以增加超额报酬的投资机会。

布局方向上，安联投信也补充，掌握结构性成长、聚焦品质策略上，AI人工智慧与台股仍是主流。AI题材涵盖面向广泛，包括软硬体、应用等均拥有其各自长线利基，建议在题材轮动走强过程中，布局美国AI概念股及台股等主题。