面板双虎还能再涨?瑞信解谜
瑞信证券科技产业分析师苏厚合指出,32、50吋电视价格持续上扬,面板制造商在零组件短缺环境中动作更积极,看好面板报价继续涨,激励双虎友达(2409)、群创(3481)股价13日携手大涨,友达更触及涨停,对照瑞信给出推测合理股价估值,面板后续还有上涨空间。
苏厚合目前不仅持续留意日本玻璃基板大厂日本电气硝子(NEG)先前跳电问题,后续产能何时完全恢复外,他也提出,南韩三星虽延迟关闭L7、L8厂,但其占全球面板供给面积不到2%,对供需关系的影响轻微,且研判其产出为供应自家产品使用(in-house)。
反观面板驱动IC(DDI)、电源管理IC(PMIC)皆因8吋晶圆代工产能吃紧而使供应受限,反而会进一步压缩2021年面板产出。
瑞信归纳,在零组件缺料、供应增加有限的环境中,面板报价第一季将持续上涨,给予友达、群创各18与16.3元推测合理股价,离现在都有双位数上档空间;若以乐观情境观之,友达推测合理股价可上看19元,群创甚至达24元。