瞄準AI！散熱題材將啟動大波段行情

路透

◎钱冠州 CSIA/CFTA

美国科技股财报表现暗示AI发展持续增温，尤其从微软及Google等前几大云端业者的财报及法说表示，AI的发展带来营收及获利的成长，例如Microsoft 在财报会上表示短期内与 AI 相关的应用仍然供不应求，因此给出乐观财测 ：2024 Q2 预估营收为 640 亿美元（年增率 13.9%），因此我们认为，在2024年下半年科技的主轴还是以AI相关供应链为主，而在美国股市的表现上，Nvidia为最重要的指标观察股之一。

在AI的相关供应链中，散热族群是在产业中的重要的项目之一，尤其在人工智能（AI）等领域的发展中，散热技术扮演着关键角色，今年度随着Nvidia的晶片效能与耗能越来越强大，散热由气冷散热转向往液冷散热的趋势就相当明显。台股中的散热族群中，朝向液冷散热的厂商尤其值得关注，指标个股如下：

奇𬭎（3017）:奇𬭎为台股中的一家专注于散热模组的公司，产品包括散热片、风扇、水冷散热等。近期受到B100 GPU伺服器出货预估增加的影响，营收及获利表现持续增温，而年底将小量出产辉达最强AI晶片GB200伺服器，转向液冷散热的趋势将更为明显。

晟铭电（3013）:四月营收创新高，预估今年将展开逐季成长的趋势，晟铭电加入液冷机柜及液冷相关散热系统，今明年的成长趋势相当明确，股价则维持在月线附近向上，多头格局明确。

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