瞄準AI投資即戰力 創新科技大展實力

市值型 ETF 台积电+联发科的比重由高至低排序(资料来源：CMoney、Lipper)

美国联准会主席鲍尔国会听证发言释放鸽讯，美国6月CPI放缓，加上台积电（2330）第2季财测达标，带动台股7月11日再创历史新高，FED主席发言强化市场对于降息的预期，今(2024)年上半年台股大涨，虽然历经波动，但也居高不下， AI概念股几乎已涨过一轮，AI进入日常生活的速度比预测中更快，AI相对应的各大软硬体厂商，正以加速彼此的合作速度飞跃式的成长，而这一切都只是刚刚才开始，根据数据公司Statista的预测，AI产业到2030年复合成长率高达28%。如果投资人相信AI具有明确发展趋势及未来，此时更无需在意市场波动加剧，在己身风险承受度范围内，建立AI长期投资部位，回档最佳策略反而是大胆买进创新科技AI相关标的。

台积电7月18日法说会在即，根据彭博统计各单位预估，2024年台积电全年EPS大约40元，以疫情前高点30倍本益比来计算，台股后续表现值得期待；此外2025年资本支出预估增加至331亿美元，有利于推动上游供应链强劲需求。台积电2奈米晶片将于下周试产，大客户苹果也预计2025年导入2奈米制程晶片，因此iPhone17系列将有机会先行导入使用。

随着晶片制程进入「埃米时代」，相关晶片设计、封装、测试等要求都将更高，如台积电今年4月于北美技术论坛发表A16制程，结合台积电晶背供电超级电轨(Super Power Rail)技术，运算速度提供但功耗进一步降低15$pe 20%，此外，目前台积电积极扩产的CoWoS先进封装，将光连结直接导入封装中(CPO)，美国七大科技巨头皆率先采用，因此随着AI持续往终端应用渗透，应用层面越来越广，对于晶片效能要求也来越高，台积电制程技术领先全球下，台股相关CoWoS、CPO等相关设备、制程等供应链可望持续受惠。另一方面，根据台积电ESG报告指出，2030年目标是在地化采购比率达原物料50%、零配件68%、后端设备达38%；随着供应链在地化，过去长期依赖国外厂商的半导体材料，如先进制程设备与零组件、半导体耗材、特用化学品等台厂也逐渐崭露头角，未来业绩成长指日可待。

野村投信投资策略部副总张继文表示，回顾台股今年以来表现，截至2024年7月9日，加权指数累积上涨6,046点，其中贡献大盘涨幅最多的前3名个股，就是大家熟悉的台积电、鸿海（2317）、联发科（2454），一共贡献约4,532点的涨幅，其余4~10名则分别是广达（2382）、富邦金（2881）、国泰金（2882）、台达电（2308）、中信金（2891）、日月光投控（3711）及华城电机（1519），可以发现前十档股票中电子股就占六档，且这六档今年以来的股价表现相比大盘走势也毫不逊色，可以说如果要总结2024年迄今台股表现，「电子权值股制霸」就是最佳代表词。

台股表现如此火热，许多公司的股价也已上涨到相对昂贵价位，最好的例子莫过于刚晋升千金股的台积电，以及7月8日刚成功填息的千金股联发科，这两档股票买一张动辄新台币100多万元，对一般投资人而言，无论是定期定额还是单笔投资都是不小的负担。相较之下，随着近年ETF市场快速发展，许多新成立的ETF普遍价格更加亲民，透过选择「含积/含联」高的ETF来参与这两家公司的成长，也逐渐成为投资人的首选。

根据统计台湾54档台股ETF，若以台积电+联发科的比重由高至低排序，前十名分别为0052、006208、0050、006203、0053、0057、00692、00904、00935及00690，占比约在46%~68%不等，而当中股票代号以005开头及部分006开头的六档ETF，由于成立时间较早，净值皆已超过或非常接近100元，换算下来一张十几万元，其实也是不低的价格。相较之下剩余四档ETF成立时间较晚，净值皆处于100元之下，其中又以00904及00935净值仅19或20出头块最为亲民，换算下来一张两万多块的价格，一般投资人也更容易接受。