偏光片 下半年缺口扩大

偏光片产能高度集中在日东、LG化学和住友化学这三家日韩偏光片厂，根据群智咨询的统计数据显示，2019年这三家日韩偏光片厂商的产能占率超过了70％。近几年来大陆面板产能快速放大，2019年随着10.5代新厂投产，估计面板产能年成长率将近20％。

不过日本和台湾偏光片厂商扩产却相当保守，而大陆新增的偏光片产能约4条，全球偏光片产能年成长率仅约5～7％，远不及面板产能增长的速度。此外，除了PVA、TAC等核心材料之外，离型膜等材料也以日本供应商为主，上游材料产能增加有限，而且供应商少，也造成偏光片供应吃紧。

群智咨询预测，一方面面板产能维持高速增长，而且50吋以上的电视产品比重持续提升，吃掉更多产能面积。另一方面，受制于偏光片产能增长有限以及偏光片上游材料供应问题，预计偏光片的供应紧张状况将持续到2020年底。

2019年全球偏光片市场的供需比为4.1％，特别是下半年的供需比将进一步缩小到2％以内，供应更为吃紧。2020年全球偏光片市场的供需比为5％，供应仍然吃紧，预期要等到2020年之后，偏光片市场供需失衡的状况才会有所纾解。考虑偏光片产品和市场特性，8％为供需平衡线。

偏光片喊缺，让亏损多年的偏光片厂又成为市场焦点。诚美材将在26日举行股东临时会改选董事，会后也举行董事会选出董事长。诚美材有7席董事、含3席独立董事，公司派全额提名，董事提名人包括现任董座何昭阳等。不过大股东群创也提名4席董事，包括2席公司法人代表及2席独立董事。群创来势汹汹，诚美材董座究竟谁属，得等到会后才揭晓。