苹果红链松动 台印成赢家

苹果供应链撤出大陆，转移至台湾印度状况

苹果持续降低大陆对于其产品供应链的重要性，包括先进光等台厂有望持续扩大在苹链里地位，加上市场预料未来苹果的印度制造占比将大幅提升，相关动态反映出大陆供应商的任务可能进一步被台印接手。

科技媒体9to5Mac指出，经过2022年大陆封控等一系列事件冲击生产后，苹果近期举动反映出，该公司正持续减少对于大陆供应链的依赖，透过多元化供应商的方式对冲重大黑天鹅事件风险，包括台湾厂商以及印度将是最新受惠者。

天风国际证券分析师郭明𫓹近期在网上发文指出，先进光成为iPad新的镜头供应商，将会从下半年开始出货4P镜头。目前先进光是Mac最大的镜头供应商，看好该公司在打入iPad订单后，依循舜宇光学在苹链中的成长道路，在中长期进而取得iPhone订单。

9to5Mac指出，在苹果长期规画中，有意透过增加台湾供应链订单的方式，逐渐摆脱对陆厂的依赖。包括此前歌尔声学损失AirPods订单后，郭明𫓹表示，鸿腾精密可能接手这些组装订单。

在苹果去年下旬公布的2021会计年度主要供应商名单显示，台厂包括台燿、台表科、科嘉三家新入榜，但包括双鸿、致伸科等六家遭剔除。大陆包括闻泰科技、中科三环等七家上榜，但有欧菲光、新纶科技等七家遭剔除。

报导表示，苹果不可能完全与陆供应链分割，但基于过去贸易战与疫情诸多不确定因素后，分散供应链已是苹果明确的主方针。如郭明𫓹指出，市场对于歌尔声学过度悲观，预计该厂将恢复AirPods Pro 2生产。台厂方面，如iPhone 16可能仅一款机型配备潜望镜相机，恐不利大立光与玉晶光。

除台湾外，印度是另一个快速接手大陆供应链任务的地区。印度官员1月底时表示，目前苹果在印度生产大约5％～7％的产品，而该公司的目标是将该数字提高至25％。摩根大通去年报告预估，印度制造将会在2025年占苹果产品25％。另有市场人士认为，2027年该数字将飙升至50％。

报导指出，苹果去年9月在印度生产iPhone 14，预计今年iPhone 15同样有部分会在印度生产。多家机构认为，苹果在2022年12月已考虑在印度生产iPad，并传出有印度公司开始向苹果供应AirPods零组件。此外，部分iPhone开始在巴西生产，而Apple Watch和MacBook部分产线则转移至越南。