升息终点未到 美元保单看俏

寿险业认为，当前美元固定收益资产的债券殖利率相对过去更高，此时购买美元保单，可维持较好投资报酬率，建议现在确实是买美元保单的好机会。图／本报资料照片

美元保单三大细节

市场原本预期美国升息逐步走入尾声，但随着美国联准会（Fed）高唱「鹰」调，高利率恐要走入延长赛，不少人想问，此时是否为投保美元保单的好时机？寿险业认为，当前美元固定收益资产的债券殖利率相对过去更高，此时间点购买的美元保单，可维持较好的投资报酬率，建议现在确实是买美元保单的好机会。

9月联准会如市场预期停止升息，但暗示今年将再升息1码，且由于近期数据显示经济比预期强韧，明年降息幅度比先前预估小。

且Fed货币政策「Higher for longer」，高利率将维持一段时间，最快明年中才可能降息。市场高利率可望维持更长时间，加上Fed大放鹰，近期美元汇率显著回升，这波美元多头续航力十足。

民众想投保美元商品，市场上多优先选择投保具有宣告利率机制的「美元利率变动型保险商品」，所谓「利变型保单」，一向被视为类定存保单，是长年以来寿险业主力商品，以利变型寿险为例，除有保单「预定利率」外，还多了「宣告利率」，预定利率可确保该张保单有最低收益，宣告利率则是来自寿险公司运用保费所产生的收益，可与保户分享「回馈金」。

国泰人寿分析，美元仍为国际主流货币，不论过去或未来，均是国人资产配置的主要选择，而美元利变型保单透过宣告利率机制设计，可适度参与市场，每年将有机会透过增值回馈分享金提升商品条件，再加上美元收益率明显优于台币，因此，长期以来持续受到市场青睐。

国寿认为，虽近期美元对台币之汇率有所波动，但长期而言仍是相对稳定，若客户对于美元进场时机有所犹豫，建议可选择分期缴费保单，以适度分散汇率风险。

台新人寿也分析，以利变型商品而言，宣告利率可适当反映市场利率状况，并且在平稳宣告利率机制的规范下，宣告利率可以较过去维持平稳。

台新也强调，对于想购买美元保单的民众，建议可以购买美元利变型商品，并选择分期缴费，如此一来，可降低汇率波动的影响。

国寿也提到，现行市场偏好的美元利变型保单，除了过往常见之以保价累积增值为主要诉求，近几年逐渐朝向提高身故保障甚至健康照护之设计，亦大受市场欢迎，同样是民众可参考的选项之一。