《台北股市》台股圣杯 打铁的台积电+流水的供应链

辉达（Nvidia）公布第三季财报，营收350亿美元（优于预期的331亿美元），第四季营收预测375亿美元（高于市场预估的371亿美元），均超出市场预期，显示AI仍是科技产业主流。然而，财报公布后，辉达股价一度盘后下跌5%，原因在于市场对辉达财报期待过高，叠加营收增速放缓、毛利率下降及供应链瓶颈等问题引发投资者疑虑。

辉达回应称，营收增长放缓主要因产品过渡阶段，预期随新产品Blackwell量产，第四季营收可望突破百亿美元，供应链瓶颈也将随台积电CoWoS产能倍增而逐步缓解。此外，Blackwell的性能提升将进一步巩固辉达在AI市场的领导地位，供不应求态势可能持续至2026财年。

野村高科技基金经理人谢文雄表示，AI产业长期需求无虞，全球科技巨头持续扩大AI基础建设投资，将带动相关供应链需求。台湾作为AI伺服器及零组件制造重镇，不仅受惠于辉达的供应链需求，亦在云端运算、先进封装等领域占有重要地位。

短期内，台股仍受年底集团作帐与元月行情助攻，科技股表现易涨难跌。谢文雄指出，台股基本面具备成长潜力，AI多头行情将带动电子业进入补库存周期，2025年科技类股有望全面开花。他建议投资人利用单笔或定期定额方式，分批布局台科技股基金，把握AI多头趋势，分散投资于AI Server零组件、半导体先进制程及绿能等受惠产业，搭乘台股长线成长列车。

而富邦投顾也点选台湾在AI伺服器供应链的重要领导厂商：台积电(2330)、日月光投控(3711)、京元电子(2449)、鸿海(2317)、纬创(3231)、台达电(2308)、光宝科(2301)、奇𬭎(3017)、川湖(2059)、广达(2382)等。