《台北股市》外资看微控制器 点名AI、RISC-V扮加速引擎
美系外资表示,在AI浪潮、RISC-V和大陆力拚MCU国产化大背景环境下,目前MUC市场普遍出现4大发展方向,包括三个长期趋势和一个短期趋势。首先,相信RISC-V的采用速度将比我们之前预期的更快;再者,边缘人工智能(AIOT)将提振MCU需求;第三,大陆半导体国产化仍在继续,但并非全部非陆系业者都正在失去市占率;最后,未来6~12个月内,一般市场认为,大多数半成品零组件不存在供应问题。
相对于上述市场推估,美系外资表示,认为大陆半导体国产化将继续,对于非陆系业者来说,恐面临竞争加剧;另外,与市场看法相同,相信RISC V将比之前的预期更具颠覆性,ARM将继续占据主导地位;而人工智能可能会推动MCU(AIOT)的需求;只是,部分车用零组件仍有缺料状况,此一观点和上述一般市场论调不尽相同。
在相关个股方面,美系外资点名看好国际大厂瑞萨半导体、大陆乐鑫信息。美系外资认为,乐鑫是全球唯一一家拥有100% RISC V产品线的MCU供应商,且提供WiFi 6解决方案,预计该公司将在大陆持续拿下市占率。至于瑞萨电子部分,其在产业持续位居有利位置,也在大陆市场拿到市占率,在人工智能上,瑞萨电子提供广泛的嵌入式处理器解决方案,其也是基于RISC-V的32位MCU的领导者,并持续扩展其产品组合。台股部分,则维持新唐加码评等、目标价由143元调升到152元。