台股基金定时定额 中长期胜算大

台湾加权指数十年定时定额回测

美国联准会如市场预期降息1码，但点阵图显示2025年仅剩2码降息空间，低于市场普遍预期的3码，联准会态度转鹰，全球股市大幅震荡，台股亦不例外。而关注2025年市场，联准会经济预测强化经济稳健、上调通膨展望，在经济基本面佳下，建议投资人可持续定时定额扣款台股基金，增加中长期投资胜率。

根据Lipper资料统计至2024年11月底以定时定额方式投资加权指数十年回测可发现，持有1年正报酬机率可达76％，平均报酬率15.3％，持有三年效果更优化，正报酬机率可达100％，平均报酬率可达48.1％，而持有五年除了正报酬机达100％、平均报酬率更达约99.8％，长期投资效果显著。

安联投信台股团队表示，川普主张课征高关税，逆全球化将成为施政主轴，未来商品进口所额外课征关税将造成物价再次上涨，不断变化的前景和风险平衡势将影响美国联准会未来利率政策，决策难度升高，在中期趋势仍有待观察下，市场未来几个月将依经济数据及联准会动作反复震荡调整。川普即将上任，美国政经环境将全面翻转为美国优先的逆全球化，关税将是最直接谈判手段，预期波动将成为新常态，加上美国联准会正处于利率正常化过程，预期市场仍需时间适应新的政经环境。

台新台湾AI优息动能ETF基金（00962）经理人黄钰民指出，联准会12月降息1码，基准利率降至4.25％～4.5％，但调整明年降息时程，可能只会降息2码；不过，联准会减少降息幅度预期，也意味2025年美国经济成长没太大疑虑，另就台股企业基本面分析，获利持续上修，财报表现优于预期，分析师估计，2024～2025年台股企业获利成长率皆可达二位数，提供台股下档最好的保护，短线若遇较大幅度的拉回仍是长线买点。

日盛投信台股投资研究团队认为，台股盘势重点在于美国明年货币政策与新政府的政策展望，产业将点仍以AI供应链及半导体供应链为主，另外也包括ASIC晶片的新衍生需求，加上在明年企业获利仍持续成长的预期下，对台股仍偏多看待。