台积资本支出居高档 护国群山起涨

台积电资本支出概念股数量超过50家，其中提供先进制程设备的志圣，今年以来涨幅达到33.8％。图／本报资料照片

台积电资本支出概念股

在台积电法说中释出今年资本支出约280亿美元到300亿美元，且传出日本熊本二厂将投入兴建、美国建厂补助10亿美元将到手后，志圣（2467）、均华（6640）、采钰（6789）等相关设备厂29日股价上扬，可持续留意后续行情。

市场分析师认为，如果投资人觉得护国神山台积电一张股票市价64.8万元太贵，那么就可以去投资台积电成长带起来的「护国群山」，也就是台积电资本支出概念股，预估这些护国群山市值未来有机会十年成长10倍，达到2,500亿美元的水准。

台积电是外资投资比例非常高的公司，相较之下，外资对于护国群山的台积电供应链，不仅研究报告很少，投资比例也很低，多是本土资金投入操作这些中小型股票。未来在台积电前进美国、日本后，将会让设备厂商有更多接触外资的机会。

台积电资本支出概念股数量超过50家，其中提供先进制程设备的志圣，今年以来涨幅达到33.8％；均华供应CoWos先进封装的晶片挑拣机，今年以来涨幅达29.8％；旺矽则是抢攻矽光子及共同封装光学元件（CPO），今年涨幅达22％。

台新投顾副总黄文清指出，台积电法说会对年度展望乐观，带动重要设备，如：先进封装、设备、材料等供应链的信心。在供应链中，股价处于低档、出货成长值得期待、跟上台积电扩厂速度的个股，较有投资价值。

统一投顾董事长黎方国表示，外资会去买台积电，本土资金去买资本额小的台积电供应链，只要具有投资价值，法人都会去研究。

虽然去年台积电资本支出预估是320亿美元，今年略减，但黎方国认为，台积电是给出一个区间，这个区间符合预期，300亿美元资本支出代表着设备厂商的商机，而且不只是台积电资本支出，设备厂商还会有其他业务，相关产业都值得投资。

黎方国建议，在挑选台积电供应链的股票时，要注意本益比是否过高，在供应链中不同位置，会有不同本益比。盖厂房、进入障碍较低的公司，本益比较低，而像是ASML供应机器设备、进入门槛较高的公司，就会有高的本益比。