台湾银行家／深耕社区互助合作 人人都能享有金融服务
撰文／傅清源
美国拥有全世界最发达的银行系统，金融服务理应非常充足，但由于自由经济的市场失灵缺陷，许多美国民众（尤其经济弱势）无法得到主流金融机构的产品与服务，产生金融排斥（financial exclusion）的问题。储蓄互助社（credit union）非以盈利为目的，偏重服务社区与经济弱势者的特性，恰好弥补这一缺陷，成为普惠金融（financialinclusion）的重要支柱。
▲美国储蓄互助社区每年社员人数成长比与据点减少家数。（图／金融研训院提供）
然而，当美国因金融海啸导致金融市场的存款普遍下降时，互助社的存款总额却反而增加。根据美国储蓄互助社协会（Credit UnionNational Association, CUNA）统计指出，虽然美国储蓄互助社家数日渐减少，但总服务社员人数仍是节节上升（详见图1、图2），2016年全国互助社总社员数已达1亿100万人，占美国人口40％之多；相比2010年人数更成长12.6％；社员的忠诚度快速上升，超过60％的社员认为互助社是他们往来的主要金融机构。
这不禁令人好奇，号称全球银行业最发达的美国，拥有6,000多家银行，近10万个分行据点，竟然还有这么多民众之金融需求无法得到满足，而互助社在金融体系竟然扮演这么吃重的角色，其背后原因为何？
储蓄互助社的起源
储蓄互助社系非以盈利为目的的互助合作团体，以改善社员生活，增进社员福利，促进社区发展为目的。储蓄及互助贷款并行，并仅对社员服务及偏重消费性贷款，换句话说，社员是股东同时也是客户。而这些社员都会有一个共同关系（common bond），例如是同一职业或同一社区。而互助社的利润则转换为较银行更低的优惠利率方式回馈予其社员，故其对发展平民融资具有重要的功能。
储蓄互助社最早起源于1849年德国南部。当时德国社会贫富不均差距甚大，农民与低收入者生活非常艰苦，且受高利贷压榨情况普遍，雷发巽先生（Friedrich WilhelmRaiffeisen）原先发动向富人募捐来救济贫农之计划，结果不甚理想。最后他发现「自助互助」才能解决此问题，成功成立了第一个储蓄互助社，其后风潮传至加拿大、美国，并在几十年内传遍全球。
美国储蓄互助社的特色
作为一种合作金融组织，美国储蓄互助社相较一般金融机构在许多地方相当的不一样：
1、民主平等的组织结构。储蓄互助社每位社员均享有平等的投票权（一人一票）和决策权。储蓄互助社以社员大会、理事会、监事会的三权制衡机制，其中管理阶层由全体社员组成的社员大会选出，当选人员一般多为无给职。同时，社员可自愿加入或退出，只要符合章程要求，愿意承担社员义务，最少只须认购5美元储蓄互助社的股金，就可以成为社员，享受社方提供的服务。
2、非盈利的利率定价。百余年来，美国储蓄互助社始终坚持不以盈利为目的，而是「以社员为本」的理念。相较商业银行追求股东利润最大化，客户享受银行提供的金融服务必须承担较高的利息成本；而储蓄互助社属于全体社员，其利润归全体社员所有，借由提供高存款息、低贷款利率，是储蓄互助社将利润分配给社员的主要方式。
3、审慎的风险管理。虽说储蓄互助社不以盈利为目的，致力于为社员提供服务，但办理放贷时却不因此而草率。除依赖审慎的放款审查程序外，由于放款对象限于社员，互助社社员制的「俱乐部式」环境，促使社员努力履约，避免造成其他社员的损失。因此大体上，呆帐率近年来一直保持在相当低的水准。
4、国家政策扶持。有别于一般商业银行，美国对储蓄互助社提供额外优惠措施，对其经营竞争力有相当的帮助。根据美国联邦信用合作法案（Federal Credit Union Act），认定互助社是非盈利性的合作互助组织，因此不须缴纳联邦税。此外，社员股金之利息可以免征个人利息所得税。
3大力量推动成长
根据《经济学人》（The Economist）的分析，推动储蓄互助社的成长背后至少有3股力量：首先，相较银行，它们为存款提供更高利率，并减轻借款人利率负担。根据研究机构SNL Financial的调查，在3年期二手车贷市场中，美国储蓄互助社平均放款利率为2.66％，而银行则平均要求5.13％。此外，其客户满意度调查中，获得的评分也比银行高。
其二则是金融海啸的影响。在2008年金融危机期间，虽然也有部分储蓄互助社亦因投资失当，经历了破产危机，但总体而言，储蓄互助社由于不像银行须承受追求短期利润的压力，投资风险性金融商品较少，因此能比银行更快从金融风暴中走出来。从2007∼2010年，正当危机锋头，存款金额反而逆势成长23％。
第三个成长的原因是持久性。在美国，法令的改变使得多重「共同关系」变得可行，这帮助了互助社的合并。因此过去10年，美国储蓄互助社总数减少超过30％，但社员总数与资产规模却年年增加，且产生更多大型的储蓄互助社，拥有全国性的自动柜员机系统， 以及各种不同的金融商品。这些变化使得储蓄互助社更容易于加入及方便往来。
▲美国储蓄互助社区年成长。（图／金融研训院提供）
温暖在地，扶助弱势
以营运规模而言，储蓄互助社跟银行有相当的差距，2016年， 美国5,289家银行中，平均每家拥有16家分行，而6,075家储蓄互助社中，每家平均只有3个分社，平均资产规模更相差高达13倍：表面上看起来，互助社实在很难与商业银行竞争。然而，正因为互助社规模小，且利润均回馈给社员的特性，使得它们更能深耕社区或特定族群，发展温暖的个人化客户服务。如今，互助社的服务遍及生活所需的各种项目：从活期存款、储蓄存款、个人信贷、车贷、房贷，至于微企业贷款等。当然这些服务银行也可以提供，然而，凭借着更细致的服务，更低的保险费、透支费（NSF Fee）及更优的存放款利率，成为美国人金融往来的首选机构之一。
此外，储蓄互助社对协助弱势经济族群，达成普惠金融的贡献，更是与商业银行迥然不同。根据CUNA的研究，储蓄互助社对中低收入族群以及少数族裔的抵押贷款案，批准率分别为69％及62％，而一般金融机构仅为47％及51％；此外，储蓄互助社的贷款中，有高达25％属于中低收入族群，而一般金融则只有20％。
导入FinTech与时俱进
如何提升网路及行动银行功能，以及如何应对百家争鸣的电子支付系统，一直是美国储蓄互助社的优先课题。根据2015年美国法林研究院（Filene Research Institute）的调查显示：相较银行业，储蓄互助社资源相对匮乏，因此对金融科技（FinTech）工具或平台，较为倾向采取共存合作的态度。截至目前，美国已有120个相对大型的储蓄互助社（共涵盖1,000万社员）采用CU Wallet电子支付技术，以开发自属的行动支付Apps；54％的储蓄互助社则已提供网路或行动个人对个人（P2P）支付服务。但对其他多数小型互助社而言，与商业银行合作开发获取经济规模（虽然难度不小），并寻求适合之FinTech公司建立策略伙伴关系，都是被互助社认为较为可行的模式。
但话说回来，储蓄互助社毕竟是一种不以盈利为最终目的之组织，其赢得客户忠诚的核心竞争力，在于提供温暖贴心的个人化服务，充分照顾社员的福祉。因此，成为科技的快随者（fast followers）与时俱进，即使缺乏支付技术的开发资源，如能建置好基础架构平台，快速引进具竞争力的新科技，加上其原本就具备的贷款易及性、具竞争力的利率以及机构稳定性等特色，互助社这个借由平民融资稳定社会经济的巨大力量，必然持续发光发热。（本文作者为台湾金融研训院传播出版中心所长）