通信行业观察：政策力挺5G/6G规模化应用；商业航天加速产业布局

2025年政府工作报告明确提出扩大5G规模化应用，并加速培育6G、量子科技、商业航天等未来产业。与此同时，国家正通过设立万亿级创业投资引导基金，聚焦前沿技术领域，为通信产业链注入新动能。行业内企业积极响应政策导向，如中贝通信中标中国移动超10亿元采购项目，展现出通信基础设施需求持续释放的信号。

一、政策驱动5G/6G与新兴技术融合

扩大5G应用场景，加速产业升级

政府工作报告强调扩大5G在工业互联网、算力网络等领域的规模化应用，并提出打造具有国际竞争力的数字产业集群。这一目标将进一步推动5G基站、光模块等基础设施的升级需求。例如，国内大模型快速发展带动算力需求激增，光模块作为数据传输的核心部件，其市场规模有望持续增长。

创投资金聚焦硬科技，支撑未来技术研发

国家发展改革委提出设立“航母级”创业投资引导基金，吸引社会资本近1万亿元，重点支持人工智能、量子科技、6G等硬科技领域。此举将加速技术研发与产业化进程，例如量子通信技术可能率先在金融、政务等领域实现突破，而6G研发则需突破高频段传输、空天地一体化网络等关键技术。

企业响应政策，深化技术布局

中贝通信近期中标中国移动通信工程施工服务项目，金额达10.88亿元，涉及14个省份的传输管线建设，反映出运营商在5G网络覆盖和算力基础设施上的持续投入。此外，AI领域创新活跃，中国团队发布全球首款通用型AI智能体产品Manus，标志着人工智能与通信技术融合迈入新阶段。

二、商业航天与低空经济开辟新赛道

政策护航新兴产业安全发展

政府工作报告首次将商业航天、低空经济列为需“安全健康发展”的新兴产业，并计划通过应用示范行动推动其规模化落地。商业航天领域，卫星互联网、遥感数据服务等应用场景已进入商业化初期；低空经济则聚焦于无人机物流、城市空中交通等方向，政策明确后有望吸引更多资本进入。

私募机构看好技术转化与资本协同

多家私募机构分析称，创投基金差异化监管与耐心资本壮大，将优化科技企业融资环境。例如，合成生物学、具身智能等未来产业需长期投入，而政策性金融支持可缓解技术研发风险。松禾资本等机构表示，将重点关注人工智能与通信技术结合的细分场景，如智能网联汽车、工业机器人等。

产业链分化，企业战略选择差异显现

尽管政策鼓励前沿技术布局，但并非所有企业均选择激进扩张。例如，中海达明确表示暂未参投5G/6G通讯领域，而是专注于高精度定位技术。这种分化反映出行业在技术路径和商业化节奏上的不同判断，部分企业选择在垂直领域深化优势，而非盲目追逐热点。

结语

2025年政府工作报告为通信行业划定了清晰的发展路径：一方面通过5G规模化应用巩固现有优势，另一方面以商业航天、6G等技术开拓增量空间。在政策与资本的双重驱动下，通信产业链将迎来新一轮技术迭代与市场整合，具备核心创新能力的企业有望在竞争中占据先机。

本文源自：金融界

作者：观察君