退休金算盤／安養信託+全球型基金 迎樂退

即使是退休金高人一等的高薪一族，还是要考虑潜在的老年长照风险。 （路透）

即使是退休金高人一等的高薪一族，还是要考虑潜在的老年长照风险。上市科技公司赵协理是50岁单身女贵族，已经准备好4,000万元退休金，随时可以退休，尽管退休金水位优于多数人，她仍担心老年长照问题，烦恼如何透过财务规划使年老万一无法自理生活时，仍可得到优质且有尊严的长照服务。

赵协理的理财风格偏于「佛系」，她准备的4,000万元退休金中，约现金与股票各半。为了想知道能否透过妥善理财规划，来确保年老有需要时可得到优质长照保障，她找上远东银行协助。

赵协理的退休理财规划建议

远东银行产品开发部部长高宇宏指出，长照所需费用庞大，根据市场行情预估，聘请专人看护每月费用约为新台币2万元至9万元，如果入住长照机构，每月则须支付1.6万元至3.9万元不等。如以每月照顾支出平均费用5万元、长照期间十年估算，所需照顾费用将超过600万元。

高宇宏表示，赵协理若有长照费用完全要靠自己准备，若聘请全天候照护加入住机构合计每月约需9万元，以长照期间十年估算，所需总费用将超过1,080万元。加上国人平均寿命愈来愈长，代表面临长照费用准备不足的风险也愈高，因此建议赵协理可将退休计划分两个面向进行。

首先第一个面向是针对未来可能发生的长照需求，来规画解决方案，若以近五年女性平均寿命约85岁计算，赵协理可承作1,000万元预开型安养信托，约定自75岁起每年领取100万元做为支付长照所需费用，预计领取十年。第二个面向，则是建构稳健与成长兼备的投资组合。

高宇宏建议，赵协理的退休金扣除规划1,000万元预开型安养信托外，可预留现金200万元为紧急预备金。由于赵协理目前50岁，仍有相当长的时间可以承受市场波动风险，建议可将800万元投入「全球股票型基金」，假设长期年化报酬率约8%，则15年后有机会成长到价值2,500万元左右。

至于赵协理价值约2,000万元的股票部位，高宇宏表示，由于股票波动度大，因此建议降低股票比重，可趁近期行情不错时择机卖出，再将其中约1,500万元转投资于新台币计价的「全球复合债券基金」，预估配息率约6%，每年可领取基金配息约90万元，剩余500万元则投入新台币计价的「全球多重资产基金」，预估配息率约4%，每年可领取基金配息约2万元，如此每年可产生约110万元的配息收入金流（暂不考虑该基金可能产生资本利得）。但投资都有风险，不论复合债券基金、多重资产基金或是全球股票型基金，都会随市场走势涨跌，因此仍要将投资风险纳入考量。

经过规画，赵协理50岁起每年约有110万元的基金配息可供日常生活运用，75岁开始还有每年自安养信托领取100万元，届时一年有约210万元现金流入，应够支应长照费用，加上持有总值2,800万元基金部位可随时变现，退休生活花费应相当充裕，可以乐享悠闲。