外資上周賣亞股 台股失血

美股动荡，外资上周持续卖超新兴亚股，以台股遭卖超22.1亿美元最重，其次是南韩的11.8亿美元、印度的10.8亿美元；只买超印尼及泰国这两个市场，但金额都不到1亿美元。亚股上周普遍收黑，以南韩跌3.3%最重，再来是印度跌1.6%，仅菲律宾小涨0.6%。

今年以来，外资对新兴亚股买超以南韩的168亿美元最多，再来是印度的24.4亿美元；卖超则以对台股的114.7亿美元最重，再来是泰国的33.2亿美元。今年以来，新兴亚股仍以台股最优，涨幅已重新回到21.4%，再来是印度的10.5%，但泰国跌8.3%最弱。

PGIM保德信店头市场基金经理人廖炳焜指出，辉达GB200晶片量产时程将延后三个月，但评估影响不大。目前辉达约占晶圆龙头大厂今年营收约10%，因客户来源分散且多元，故影响极低，加上明年可能再调涨价格，预期先进制程3奈米和5奈米报价涨幅为3%至8%，带动股价V型反弹，将挑战重返月线之上。

外资已连五周卖超台股，安联投信台股团队指出，因应盘势快速变化，建议现阶段可观察三项指标。一是7月开始传出日本央行将升息、美国联准会（Fed）9月降息消息，日圆快速升值，影响国际资金气氛，可观察1美元兑140日圆支撑；二是可留意美国人工智慧（AI）晶片龙头财报8月底营收；三是观察小台指散户多空比是否下滑，检视市场氛围。

印度今年来涨幅为亚股第二，群益印度中小基金经理人林光佑表示，印度制造与服务业采购经理人指数（PMI）连续三年在50上方，显示景气持续增长。

越南股市今年来领涨东南亚，中国信托越南机会基金经理人张晨玮分析，随着市场情绪回归冷静，越股也跟着亚股反弹，只是交易量萎缩，显示投资人观望心态浓厚，交易仍偏谨慎。建议投资者可以关注这波反弹较强势的科技、金融与消费产业。