外資展望2025 按讚AI股…牛市行情有望延續

2025年即将到来，外资圈普遍认为AI将持续担纲投资主轴。联合报系资料照

2025年即将到来，外资圈普遍认为AI将持续担纲投资主轴，摩根士丹利（大摩）、野村、高盛、大和等四大外资皆按赞台积电（2330）、联发科、世芯-KY、鸿海、广达等多档AI股，将是投资布局焦点，并引领牛市行情延续。

明年元月将有国际消费电子展（CES）、台积电法说及龙头大厂广达、鸿海、纬创等尾牙行情等「三箭齐发」，有利多方行情上攻。统整12月以来各大外资报告，皆看好未来AI趋势发展。

四大外资看好的AI概念股

野村、大摩证券预期，AI强劲需求将延续至2025年上半年，特别是辉达（NVIDIA）Blackwell系统将继续支持云端服务支出，短期内GB200机架交付将成为AI上行周期的关键。

另外，根据云端服务供应商（CSP）的计划，云端AI半导体整体潜在市场预计在2025年将增长至2,350亿美元；成长关键也在于相关资本支出的持续性。

多家外资券商看好台积电等关键技术领导者，预计AI收入将强劲增长。NVIDIA相关AI供应链厂商，如鸿海、广达、台达电、欣兴等凭借Blackwell平台优势，明年首季中后期有望迎来显著增长机会。

野村则按赞台厂科技股，包括：云端AI的台积电；辉达AI的鸿海、广达、台达电、欣兴；ASIC AI的纬颖、纬创、嘉泽、奇𬭎、世芯-KY。

高盛证券同样看好AI将是2025年最重要的投资趋势，主因AI伺服器的加速成长，对于相关台厂，包括鸿海、广达、纬颖、纬创、技嘉、华硕、奇𬭎等AI供应链。