新光金暨新寿董事长 魏宝生 辟亚洲资管中心10兆商机待开发

图／王德为

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魏宝生 小档案

台湾要打造亚洲资产管理中心，已喊了20年，一直只闻楼梯响、不见人下来。新光金控暨新光人寿董事长魏宝生认为，现在是发展最好的时机，「台湾早就是亚洲资产管理中心，现在差的是最后一哩路」，他分析说，藏富于民是台湾的特色，在这基础上，只要再针对「财团法人法、保险法、信托业法、投信投顾法」等法规松绑，让现有资产活化，金融业就可再冲出10兆元的新商机。

魏宝生说，台湾资产现在已相当多，光是境内外公私募基金规模，就高达17兆1,926亿元，2024年前十月成长3.55兆元。况且再看细项，还有很多具有庞大潜力的项目尚未开发。如以目前投信投顾业资产管理结构来看，比重最高的是ETF，高达6.1兆元、占65.5％，即为一很好范例。

REITs商品潜力更大

而不动产证券化基金（REITs）目前仅142亿元、占0.2％，其实此一商品的潜力更大。魏宝生直言，REITs过去受到不动产证化条例规范，因限制「开发型不动产」不能投资，导致没有太大的发展，台湾因此落后了20年，但REITs是很好的固定收益型商品，如果要寻找ETF之后，可以引导寿险资金回台投资的利器，REITs绝对是首选，由于可参与很多拥有固定现金流的投资标的，甚至投资国外的旅馆、购物城等不动产、乃至资料中心等，投资方向有无限的想像空间。只要REITs法规朝松绑方向修正通过，就是金融业的大商机。

吁资金开放让投信代操

台湾私募基金之所以少得可怜、仅307亿元，情况也颇类似，2024年10月较去年底又少了19亿元，也是应努力的方向之一；而全权委托虽然规模高达近3.4兆元，但主要都集中在寿险、政府资金、投资型保单，本外国法人、本国自然人都还有开发空间。除此，许多公会协会、财团法人基金会的资金，各种基金大多把钱摆在收益率低的定存与债券，投资股票也受限，局限了运用方向也限制金融业的发展，如果这些资金都开放让投信代操，魏宝生说，「我估计规模高达10兆元」。

魏宝生也注意到，多年前修正通过的「财团法人法」，投资股票不得超过财产总额5％，对单一公司持股比例，也不得超过该公司资本额的5％，且除经主管机关核准，不得购买捐赠基金总额1/2以上捐助人或其关系企业，所发行股票和公司债。但台湾很多高股息股，只要长抱就有稳定收益，只是被法规绑死，超过5％就不能再加码，殊为可惜。

推广家族办公室业务

他认为，推广家族办公室业务是目前的政策重点之一，比照新加坡模式来管理家族资产，这是很好的新概念，金管会与财政部沟通要从OBU着手，进一步实现开放也是对的方向。他透露，之前台湾的OIU开放时，新加坡相当紧张，担心会对陆客来台买保单构成吸引力，可惜昙花一现，现在就看税负优惠可开放到什么地步，来吸引台湾有钱人投资。

「金管会主委彭金隆在保险司任职时，就主张开放。举例来说，当时同意寿险资金可委托投信投顾代操，现在来看，发展的成果相当好。」魏宝生说，彭主委又拿掉投信全委投资单一股票，不能超过该公司已发股份总数10％限制，显示他相当了解业者关心的问题，对投信也是大利多，他对于这位金管会最年轻的主委走的开放方向相当支持，并认为，目前正是天时地利人和的最好发展时机。

魏宝生透露，由于看好这波金管会的壮大发展计划，加上新光金适逢合并契机，新光投信将掌握天赐良机，未来与台新投信合并后，预计三年之内，就要跻进台湾的前三大投信。